2024 年 OpenSea 會從 NFT 市場消失嗎
作者：Terry
出品：白話區塊鏈（ID：hellobtc）
封面：OpenSea
短短兩年，從名不見經傳到估值超 130 億美元，然後又一個兩年，再從百億美元估值 “腳趾斬” 9 成，以至於考慮賣身出售，如此看似 “過山車” 的大起大落，會是一種怎樣的體驗？
這正是 OpenSea 在過去 4 年裡最真實的寫照——就在前不久，OpenSea 首席執行官兼聯合創始人 Devin Finzer 透露，OpenSea 已經收到了收購意向，對潛在的收購交易保持開放態度，但沒有具體說明何時以及由誰收購。
作為曾經 NFT 交易市場幾乎斷檔的「獨角獸」級別的存在，OpenSea 是怎樣快速崛起，又如何在 NFT 市場的競爭中跌落前排，接下來的 NFT 市場格局又將迎來哪些可能的攪局者與變數？
OpenSea：估值超百億的獨角獸，如今 “腳趾斬”
和 Uniswap、Dune 一樣，OpenSea 也是 Web3 領域從 0 開始、迅速崛起的創業奇跡——尤其是從 2021 年開始的兩年內，OpenSea 估值勢如破竹，從一度無人問津攀升至 130 億美元，成為整個 NFT 市場 “穩坐頭把交椅” 的存在。
而一切故事的開端，還要從 2018 年 1 月講起，彼時 OpenSea 的兩位聯合創始人 Devin Finzer 和 Alex Atallah 創建 OpenSea，供使用者買賣 NFT。
但由於整個 NFT 市場除了曾引發短期熱炒的 Cryptokitties 之外還是一片荒蕪，因此平臺的 NFT 交易使用者和交易量一直在低位徘徊。
一直到 2020 年 3 月，OpenSea 的員工也只有 5 人，且每月交易額在 100 萬美元附近浮動，按彼時 2.5% 的傭金計算，意味著每月收入僅 2.8 萬美元，幸虧 2019 年底 Animoca Brands 投資了 210 萬美元，才使得 OpenSea 堪堪維持財務平衡。
OpenSea 真正的起飛是從 2020 年開始，兩位聯創計劃到 2020 年底實現業務量翻番，沒想到伴隨著 2020 年下半年開始加密市場的逐步回暖，OpenSea 的業務量迅速飆升，在 2020 年 9 月就提前完成該任務。
從 2021 年開始，NFT 大牛市徹底拉開序幕，OpenSea 的活躍用戶數和交易量一路水漲船高，在 2021 年 7 月交易量激增至 3.5 億美元，並獲得 a16z 領投的 1 億美元融資，投后估值達 15 億美元。
而一個月後的 2021 年 8 月，OpenSea 交易量更是再度飆升了十倍，達到 34 億美元，收穫超 8500 萬美元傭金收入。
從此一直到 2022 年 1 月，OpenSea 幾乎無可撼動，月交易量超過 35 億美元，佔據了 NFT 行業 90% 的市場份額，估值最高超過 133 億美元，因此從數據維度看，OpenSea 絕對是整個 NFT 市場 “大而不能倒” 的存在，甚至遠超 Uniswap 在 DEX 賽道的市佔率與影響力。
而這，也成了 OpenSea 制霸 NFT 交易市場的絕唱，作為最早佈局 NFT 交易市場並完整吃到爆發紅利的先行者，OpenSea 的交易額在 2022 年 6 月出現暴跌：
從 5 月的近 26 億美元驟降至 6 月的不到 7 億美元，如今 OpenSea 月交易量已減少至 1.2 億美元，較 2022 年 1 月的巔峰下降超 95%。
據彭博社援引知情人士報導，目前 Tiger Global Management 已將其在 OpenSea 的股份價值減記 94%，而 Coatue 也將所持的 OpenSea 股份價值下調 90%，至 1300 萬美元，幾乎都是 “腳趾斬”。
NFT 賽道的格局演變
而帶給 OpenSea 最沉重一擊的，正是如今佔據 NFT 交易市場份額超 70% 的新晉霸主——Blur，一個於 2022 年底上線的 NFT 平臺，通過 Airdrop Token 在不到一年的時間迅速超越 OpenSea，成為了最大的 NFT 市場。
Dune 數據顯示，截至發文時過去一周 NFT 市場 Blur 佔有率高達 73.7% ，排名第一; Opensea 佔有率為 21.7% ，屈居第二。
如果我們回顧 NFT 賽道格局的演變及 Blur 極其強悍的「攪局」能力，會發現一切變化都並不讓人意外。
- LooksRare、x2y2 的 “吸血鬼攻擊”
首先，OpenSea 的崛起奇跡一定程度上離不開其早期在低谷堅持而熬來的先發優勢，而在 NFT 牛市爆發後，針對 OpenSea 一家獨大的地位，NFT 交易市場之間的產品維度競爭與 “吸血鬼” 攻擊也幾乎從未停過。
眾所周知，Web3 和加密世界現在有一個明顯的趨勢，無論是 DeFi、NFT、鏈游還是基礎設施，都是類似的項目越來越多，但同質化競爭嚴重，大家的差別幾乎只限定在名稱、UI 、Token 激勵、交易費用等上的差別。
“市場競爭中誰抄誰不重要，重要的是誰第一”，Web3 尤其如此，從當年 Sushi 對 Uniswap 的吸血鬼攻擊開始，該觀點就被反復自證。
所以從 2022 年起，像 LooksRare、x2y2 等一眾「OpenSea 殺手」，就開始圍繞 OpenSea 遲遲不發行 Token 這一點，憑藉 Token 分發的激勵形式一時獲得相對優勢，但 Airdrop 內捲完並未能真正撼動 Opensea 的地位。
其中幾乎所有的交易獎勵機制引發大量虛假刷單，短暫的繁榮后便迅速歸於寂靜，並未跑出真正分食 NFT 市場份額的有力競爭者。
- Blur：NFT 賽道的真正 “破壁人”
2022 年底，Blur 出現了，並推出了比交易獎勵機制更進一步的 Bid Airdrop（Bid Airdrop 是一種加密資產專案中的行銷策略，旨在通過參與拍賣或競標的方式向參與者分發 Token），徹底解決了 NFT 市場深度不足的難題：
鼓勵出價（make offer），出價越接近地板價（floor price），獎勵越多，“本質上是二級市場接盤平臺 Token 的韭菜在補貼出價者”，這也和 Aave 的崛起路徑類似——有助於大戶 “出貨” 的協定，就是好協定。
纵观过去一年的发展轨迹，Blur 及其创始人铁顺可谓是各个 “成熟赛道” 的顶级 “破壁人”：
NFT 交易赛道：Blur 颠覆了稳坐钓鱼台的 OpenSea，把它从 133 亿美元估值 “脚趾斩” 到 14 亿美元估值；
NFT 借代赛道：Blend 贷款交易总额超 46 亿美元，成为龙头老大；
L2 赛道：Blast 的 TVL 突破 17.8 亿美元，按 L2Beat 统计数据计算，仅次于 Arbitrum（123.4 亿美元）和 Optimism（66 亿美元），高于 Base、zkSync 等一系列其它 L2，跻身 L2 前三。
NFT 市场的新趋势
2023 年以来，除了 Blur 完成了对 OpenSea 的 “取而代之”，也有一些潜在的变量涌现了出来。
首先自然是以 Ordinals 为代表的泛比特币 NFT 的崛起，掀起了「BitcoinFi」的新浪潮，比特币生态内部交易的活跃达到新峰值。
据下图 Cryptoslam 数据显示，过去 30 天比特币链上 NFT 销售额达 2.38 亿美元，是 NFT 销售额第二大区块链，仅次于以太坊（4.56 亿美元），高于 Solana（2.32 亿美元）和 Polygon（5003 万美元）。
Dune 最新数据显示，截至 2 月 16 日，Ordinals 铭文铸造的累计费用超 6150 枚 BTC，超过 3.2 亿美元。
这也催生了 OKX Web3 钱包 Ordinals 市场、UniSat NFT 交易市场等比特币系 NFT 交易市场的崛起，截至上周，OKX Web3 钱包 Ordinals 市场总交易额也已突破 13 亿美元。
此外，2023 年下半年开始，NFT 市场似乎开始逐步回稳，不少蓝筹 NFT 的地板价都开始陆续反弹或大涨，Solana 生态上 NFT 赛道也迎来了新的炒作周期。
与此同时，ERC404 等类似铭文的泛 NFT 再度涌现，作为具备二象性的 “新资产”，此类泛 NFT 既能在 OpenSea 交易，也能在 Uniswap 交易，这也可能在未来给 NFT 市场格局带来更大的冲击。
尤其是此前 Uniswap 就曾收購 NFT 交易市場 Genie，發出了明確進軍 NFT 交易市場的信號——Genie 聚合其他 NFT 市場的交易，Uniswap 提供交易深度。
總的來看，NFT 市場的競爭一直在圍繞產品維度和資產維度進行競爭：
Blur 通過流動性獎勵機制的產品維度創新，在 2023 年上半年降維打擊了 OpenSea 和 x2y2 等一眾 NFT 老一代交易平臺;
而 OKX、UniSat 等又憑藉銘文這個新資產類別，在 2023 年下半年快速崛起，開闢了新的領地;
如今 2024 年開年，熱度不斷抬升的 ERC404 作為新的資產類型，又是否會賦予 Uniswap 等傳統的 Token 交易協定新的 NFT 入場門票，從而攪動 2024 年的 NFT 市場格局？ 值得關注。
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