巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布的关于《银行加密资产风险披露框架和资本标准》，并于 2025 年 1 月 1 日实施。这份报告详细说明了银行在处理和持有加密资产时需要遵守的规则和要求。
作者：Aiying 艾盈 & BIS，AiYing Compliance
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巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布的关于《银行加密资产风险披露框架和资本标准》，并于 2025 年 1 月 1 日实施。这份报告详细说明了银行在处理和持有加密资产时需要遵守的规则和要求。Aiying 艾盈详细研读了报告内容，梳理成 6 个重要内容帮行业从业者理解这份新规。我们将解释这些新规如何影响虚拟货币行业，特别是稳定币和其他加密资产的管理和使用。
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一、什么是巴塞尔银行监管委员会（BCBS）？
巴塞尔银行监管委员会（BCBS）是一个由全球各国央行和银行监管机构组成的国际组织。他们的目标是提升全球银行体系的稳定性和一致性，确保银行在世界各地都能安全、稳健地运作。BCBS 的主要任务是制定全球银行业的标准和规则。这些标准帮助各国的监管机构确保银行系统的安全性和可靠性。此外，BCBS 还促进各国监管机构之间的信息交流与合作，帮助他们分享最佳实践和应对银行业面临的各种挑战。简单来说，BCBS 就像银行业的国际 “规则制定者”，为全球银行业提供指导方针，确保各国银行系统的稳定和安全。
二、为什么要关注 BCBS 发布的《加密资产暴露的审慎处理标准》？
1、影响力
虽然 BCBS 的标准不是法律，但它们的建议通常会被各国的央行和监管机构采纳和执行。所以，这些标准会对全球的银行产生很大的影响。
2、行业关联性
银行在虚拟货币行业中扮演着重要角色。BCBS 的标准将直接影响银行如何对待和处理加密资产。这意味着，如果你在虚拟货币行业工作，你需要了解这些标准，因为银行会根据这些规则来决定是否以及如何与加密资产打交道。
3、长期影响
这些标准的目的是保护金融体系的稳定性。随着时间的推移，虚拟货币行业也需要变得更加合规和透明，以符合这些新规定。因此，了解并遵守这些标准对行业的长期健康发展非常重要。
简单来说，BCBS 的标准虽然不是法律，但它们会被广泛采用，影响银行和虚拟货币行业的运作方式。因此，虚拟货币行业的从业者需要关注这些标准，以确保自己的业务合规并保持竞争力。
三、加密资产的分类
BCBS 把加密资产分成了两大类：第一组和第二组。
第一组加密资产（Group 1）
- Group 1a：这是传统资产的数字版本，比如数字化的股票和债券。
- Group 1b：这是那些有稳定机制的加密资产，比如稳定币，它们的价值和某种传统资产（如美元）挂钩，并能保持稳定。
第二组加密资产（Group 2）
- Group 2a：这些加密资产未完全满足 BCBS 的所有条件，但有一些对冲风险的措施，所以还算比较安全。
- Group 2b：这些加密资产完全不符合 BCBS 的条件，大多数都是没有背书的加密货币，风险较大。
简单来说，第一组加密资产要么是传统资产的数字版本，要么是有稳定机制的加密货币；而第二组则是那些未完全符合标准的加密货币，尤其是那些没有任何保障的币。
四、新规的主要变化和要求
1、基础设施风险附加
监管机构可以根据加密资产基础设施的薄弱环节，增加额外的风险要求。这意味着如果某个加密资产的平台有问题，银行可能需要持有更多资本以应对这些风险。
2、赎回风险测试
这项测试是为了确保稳定币在市场压力下依然可以被赎回。简单说，就是即使在极端情况下，稳定币也要能兑现它的承诺，让持有人可以兑换成等值的传统货币。
3、监管要求
稳定币的发行方需要接受严格的监管。这包括确保有足够的储备资产来支持稳定币的价值，并定期公开这些信息，以确保透明度和可靠性。
4、Group 2 暴露限制
银行持有的第二组加密资产（高风险的那类）总量不能超过其一级资本的 2%。这意味着银行在投资高风险加密资产时要非常谨慎，不能持有太多，以防止风险过大。
简单来说，新规主要是在以下几个方面做了变化和要求：增加对基础设施的风险评估，确保稳定币在压力下的赎回能力，加强对稳定币发行方的监管，并限制银行持有高风险加密资产的数量。
五、新规对虚拟货币行业的影响
1、对稳定币的影响
- 确保储备资产的质量和透明度：稳定币发行方必须保证他们的储备资产是高质量的，并且要定期公开这些资产的信息。这就像是要让大家都知道他们的 “钱袋子” 里有多少真金白银。
- 加强监管和合规要求：监管机构会对稳定币发行方进行严格的审查，确保他们遵守所有规定。这会让稳定币变得更加可靠，减少投资者的担忧。
2、对其他加密资产的影响
- 更高的资本要求：那些未能满足分类条件的加密资产（风险较高的）将需要银行准备更多的资金来应对潜在的风险。简而言之，这些高风险资产变得更贵了，因为银行需要更多的钱来 “兜底”。
- 管理投资组合：银行在持有加密资产时需要更加谨慎，确保不超过暴露限额。这意味着银行会更加严格地挑选和管理他们的加密资产投资，以避免风险过大。
简单来说，新规对稳定币和其他加密资产都提出了更严格的要求，目的在于提高市场的透明度和可靠性，同时让银行在投资高风险加密资产时更加谨慎。
六、Aiying 艾盈建议（行业应对策略）
1、加强合规管理
虚拟货币企业需要建立和完善自己的合规和风险管理系统。简单说，就是要制定一套完整的规则和流程，确保自己的一切操作都符合法律和监管要求，避免踩雷。
2、提升透明度
企业需要定期公开他们的储备资产情况，并且接受独立的审计。就像是要定期向公众展示 “家底”，让大家知道他们有多少资产，确保大家的信任。
3、与监管机构合作
积极与监管机构沟通，确保符合新规要求。这意味着企业要主动和监管机构打交道，了解他们的要求，并根据这些要求调整自己的业务，确保一切合规。
简单来说，虚拟货币企业需要加强内部管理、提升信息透明度，并与监管机构保持良好的沟通，才能更好地适应新规，确保自己的业务顺利发展。
参考文件（Prudential treatment of cryptoasset exposures）：https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.pdf
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