巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）發布的關於《銀行加密資產風險揭露架構與資本標準》，並於 2025 年 1 月 1 日實施。這份報告詳細說明了銀行在處理和持有加密資產時需要遵守的規則和要求。
作者： Aiying 艾盈& BIS，AiYing Compliance
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巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）發布的關於《銀行加密資產風險揭露架構與資本標準》，並於 2025 年 1 月 1 日實施。這份報告詳細說明了銀行在處理和持有加密資產時需要遵守的規則和要求。 Aiying 艾盈詳細研讀了報告內容，整理成 6 個重要內容幫業界從業人員理解這份新規。我們將解釋這些新規如何影響虛擬貨幣產業，特別是穩定幣和其他加密資產的管理和使用。
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一、什麼是巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）？
巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）是一個由全球各國央行和銀行監理機構組成的國際組織。他們的目標是提升全球銀行體系的穩定性和一致性，確保銀行在世界各地都能安全、穩健地運作。 BCBS 的主要任務是製定全球銀行業的標準和規則。這些標準幫助各國的監管機構確保銀行體系的安全性和可靠性。此外，BCBS 也促進各國監管機構之間的資訊交流與合作，幫助他們分享最佳實踐和應對銀行業面臨的各種挑戰。簡單來說，BCBS 就像銀行業的國際 “規則制定者”，為全球銀行業提供指導方針，確保各國銀行系統的穩定和安全。
二、為什麼要關注 BCBS 發布的《加密資產暴露的審慎處理標準》？
1. 影響力
雖然 BCBS 的標準不是法律，但它們的建議通常會被各國的央行和監管機構採納和執行。所以，這些標準會對全球的銀行產生很大的影響。
2、產業關聯性
銀行在虛擬貨幣產業中扮演重要角色。 BCBS 的標準將直接影響銀行如何對待和處理加密資產。這意味著，如果你在虛擬貨幣行業工作，你需要了解這些標準，因為銀行會根據這些規則來決定是否以及如何與加密資產打交道。
3. 長期影響
這些標準的目的是保護金融體系的穩定性。隨著時間的推移，虛擬貨幣產業也需要變得更加合規和透明，以符合這些新規定。因此，了解並遵守這些標準對產業的長期健康發展非常重要。
簡單來說，BCBS 的標準雖然不是法律，但它們會被廣泛採用，影響銀行和虛擬貨幣產業的運作方式。因此，虛擬貨幣行業的從業者需要關注這些標準，以確保自己的業務合規並保持競爭力。
三、加密資產的分類
BCBS 把加密資產分成了兩大類：第一組和第二組。
第一組加密資產（Group 1）
- Group 1a：這是傳統資產的數位版本，例如數位化的股票和債券。
- Group 1b：這是那些有穩定機制的加密資產，例如穩定幣，它們的價值和某種傳統資產（如美元）掛鉤，並能保持穩定。
第二組加密資產（Group 2）
- Group 2a：這些加密資產未完全滿足 BCBS 的所有條件，但有一些對沖風險的措施，所以還算比較安全。
- Group 2b：這些加密資產完全不符合 BCBS 的條件，大多數都是沒有背書的加密貨幣，風險較大。
簡單來說，第一組加密資產要不是傳統資產的數位版本，就是有穩定機制的加密貨幣；而第二組則是那些未完全符合標準的加密貨幣，尤其是那些沒有任何保障的幣。
四、新規的主要變化和要求
1、基礎設施風險附加
監管機構可以根據加密資產基礎設施的薄弱環節，增加額外的風險需求。這意味著如果某個加密資產的平台有問題，銀行可能需要持有更多資本來應對這些風險。
2、贖回風險測試
這項測試是為了確保穩定幣在市場壓力下仍可被贖回。簡單說，就是即使在極端情況下，穩定幣也要能兌現它的承諾，讓持有者可以兌換成等值的傳統貨幣。
3、監管要求
穩定幣的發行方需要接受嚴格的監管。這包括確保有足夠的儲備資產來支持穩定幣的價值，並定期公開這些信息，以確保透明度和可靠性。
4、Group 2 暴露限制
銀行持有的第二組加密資產（高風險的類別）總量不能超過其一級資本的 2%。這意味著銀行在投資高風險加密資產時要非常謹慎，不能持有太多，以防止風險過大。
簡單來說，新規主要是在以下幾個方面做了變化和要求：增加對基礎設施的風險評估，確保穩定幣在壓力下的贖回能力，加強對穩定幣發行方的監管，並限制銀行持有高風險加密資產的數量。
五、新規對虛擬貨幣產業的影響
1. 對穩定幣的影響
- 確保儲備資產的品質和透明度：穩定幣發行方必須保證他們的儲備資產是高品質的，並且要定期公開這些資產的資訊。這就像是要讓大家都知道他們的「錢袋子」裡面有多少真金白銀。
- 加強監管和合規要求：監管機構會對穩定幣發行方進行嚴格的審查，確保他們遵守所有規定。這會讓穩定幣變得更加可靠，減少投資者的擔憂。
2、對其他加密資產的影響
- 更高的資本要求：那些未能滿足分類條件的加密資產（風險較高的）將需要銀行準備更多的資金來應對潛在的風險。簡而言之，這些高風險資產變得更貴了，因為銀行需要更多的錢來「兜底」。
- 管理投資組合：銀行持有加密資產時需要更加謹慎，確保不超過暴露限額。這意味著銀行會更嚴格地挑選和管理他們的加密資產投資，以避免風險過大。
簡單來說，新規對穩定幣和其他加密資產都提出了更嚴格的要求，目的在於提高市場的透明度和可靠性，同時讓銀行在投資高風險加密資產時更加謹慎。
六、Aiying 艾盈建議（產業因應策略）
1. 加強合規管理
虛擬貨幣企業需要建立和完善自己的合規和風險管理系統。簡單說，就是要製定一套完整的規則和流程，確保自己的一切操作都符合法律和監管要求，避免踩雷。
2、提升透明度
企業需要定期公開他們的儲備資產狀況，並接受獨立的審計。就像是要定期向公眾展示 “家底”，讓大家知道他們有多少資產，確保大家的信任。
3、與監管機構合作
積極與監管機構溝通，確保符合新規要求。這意味著企業要主動和監管機構打交道，了解他們的要求，並根據這些要求調整自己的業務，確保一切合規。
簡單來說，虛擬貨幣企業需要加強內部管理、提升資訊透明度，並與監管機構保持良好的溝通，才能更好地適應新規，確保自己的業務順利發展。
參考文件（Prudential treatment of cryptoasset exposures）：https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.pdf
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