一文帶你瞭解 BTC 衍生協議的機會與風險
封面：Photo by Shubham Dhage on Unsplash
今年上半年，比特幣網路的 Ordinals 協定和 BRC20 大火，為比特幣生態注入了新的活力。 5 月，Beosin 與 SUSS NiFT 共同研究並發表了《深度研報 | 比特幣新時代：BRC-20 的機遇與風險》文章，詳細分析了 Ordinals 協定和 BRC20 的由來、發展、價值與風險。
從 10 月開始，隨著比特幣 ETF 消息的推動，比特幣價值回歸的同時，其各類衍生協議的生態也在迅速發展：UniSat 推出了 BRC20-swap，Atomicals 協定與 ARC20 上線，集成閃電網路的 Taproot Assets 推出 v0.3 alpha 版本，USDT 發行方泰達公司計劃在 RGB 協定上發行 USDT...... 本文 Beosin 將為大家介紹常見的比特幣衍生協定，理解其中的潛在價值和風險隱患。
1. 再度爆火的 Ordinals 與 BRC20
Ordinals 協定由比特幣核心貢獻者 Casey Rodarmor 推出，可以通過給每個聰（Satoshi）賦予不同的「屬性」來創造比特幣 NFT，那麼也可以通過給定一個統一的「格式」以及「屬性」來創造比特幣同質化代幣。 受 Ordinals 協定啟發，Twitter 使用者 @domodata 於 2023 年 3 月 8 日創建了 BRC20 代幣標準，利用 JSON 數據的序數銘文來部署代幣合約、鑄幣和轉移代幣。
經過近一年的爆發、沉寂和再度爆火，目前頭部交易所均宣布支援 BRC20 協定，許多 BRC20 代幣價格突破新高，Ordi 市值超過 4 億美元，日交易量達 8 億美元。 而 UniSat 推出的 Brc20-swap 為頭部 BRC20 代幣的去中心化交易提供了更豐富的流動性。
在交易火熱進行的同時，以下是 BRC20 協定不可忽視的安全風險：
（1）假充值/雙花攻擊
在 4 月 23 日晚，開頭為 bc1pw 的 BTC 位址對 UniSat 的 BRC20 Marketplace 進行了雙花攻擊，它鑄造了轉帳的 Ordinals NFT 嘗試憑空將 5000 枚 Ordi 和 35000 枚 Ordi 陸續轉到自己的位址，並試圖將憑空鑄造的 Ordi 銘文放入市場進行交易。 隨後 Unisat 暫停了 BRC20 銘文的服務並進行調查，Beosin 也在第一時間使用 Beosin KYT 對該地址進行分析和追蹤：
（2）中心化風險
BRC20 協定把銘文當作一個帳本，用於記錄 BRC20 代幣的部署、鑄造和轉移。 由於比特幣上無法運行智能合約，BRC20 代幣無法通過運行程式查詢當前代幣的相關信息。 因此，BRC20 通過使用中心化伺服器檢索比特幣區塊，記錄所有 BRC20 代幣的部署、鑄造和轉移操作。
這種中心化的結算過程可能會導致不同平臺對於某一帳戶的代幣餘額查詢會有不同的結果。 儘管在鏈上記錄了所有的操作，但驗證這些操作卻是由某一用戶端負責的。 整個 BRC20 生態需要實現去中心化的索引服務。
2. Atomicals 與 ARC20
Atomicals 協定用比特幣的最小單位聰的 UTXO 用來代表代幣。 UTXO（Unspent Transaction Outputs）為未花費的交易輸出，是比特幣交易的基本單位。 當驗證 Atomicals 交易時，只需要在比特幣網路上查詢對應聰的 UTXO 即可。 這樣一來，ARC20 代幣的交易完全是由比特幣網路進行處理，盡量地減少中心化檢索服務的問題。
目前 ARC20 代幣只有 11 種，其總交易量遠低於 BRC20，龍頭代幣 ATOM 目前市值在 3100 萬美元。 其衍生的生態 Realm（功能變數名稱）和 Collection（NFT）也處於非常早期的階段，其中熱度較高的 Atommap 需要用戶通過工作量證明來鑄造 NFT，用戶入門門檻較高。
由於 Atomicals 協議處於非常早期的階段，此前有用戶參與場外 OTC 交易被騙，Beosin KYT 已對詐騙地址進行標記，持續追蹤其資金流向：
除了謹防 OTC 騙局外，Atomicals 協定的錢包、交易市場等生態都不算完善，使用者還需注意以下風險：
（1）Atomicals 錢包未完成審計
Atomicals 錢包外掛程式是基於 UniSat 錢包進行二次開發的，目前已開源，但未完成安全審計。 此前 Atomicals 錢包外掛程式從谷歌商店下架，目前已二次上架谷歌商店。
（2）流動性風險
根據 Atomical Market 的數據，目前持有 ARC20 代幣的用戶數約為 5000 人。 很多 ARC20 代幣流動性很差，幾乎無人交易。 因流動性原因，ARC20 龍頭代幣 ATOM 的價格波動異常劇烈。 因此，使用者需要控制住自己的 FOMO 情緒，小心其流動性不足的問題。
3. 結合閃電網路的 Taproot Assets
Taproot Assets 是由閃電網路的開發團隊 Lightning Labs 發佈的協議，通過在比特幣網路的 UTXO 腳本寫入各種資訊實現資產記錄。 因此，Taproot Assets 可用於發行代幣、NFT 等各種資產。 目前 NostrAssets 基於 Taproot Assets 協議發行了 Trick 和 Treat 兩種代幣，即將上線 Fairmint 功能，讓使用者可以自行發行代幣。
需要注意的是，Taproot Assets 發行的資產必須存入閃電網路后才能進行交易。 因此用戶必須自行運行比特幣全節點和 Taproot Assets 用戶端，或者使用第三方服務。 代幣的交易記錄也需要依賴第三方的索引器進行存儲，具有潛在的中心化風險。
4. 進展緩慢的 RGB 協定
RGB 協定在閃電網路上為比特幣增加了智能合約功能，基於零知識證明的狀態通道協定，允許使用者在鏈下進行隱私保護的交易。 從 2016 年 RGB 協定提出，到 2023 年 4 月 RGB v0.10 版本正式上線，RGB 協定由於其設計複雜性進展得非常緩慢。
RGB 智慧合約的所有數據完全存儲在鏈下，由 RGB 節點運行。 RGB 協定利用 UTXO 儲存狀態轉換證明來追蹤和驗證智慧合約的狀態，使用者/驗證者可通過掃描比特幣網路的 UTXO 來確認智慧合約的狀態是否正確。
目前 RGB 協定仍在持續更新中，未形成生態。 在未來，RGB 協定主要還是用於資產的發行和交易，泰達公司正積極推動使用 RGB 協定發行 USDT。
5. 引入智能合約的 BTC Layer2
由於比特幣本身不支援智能合約的特性限制了比特幣更複雜的生態業務發展，眾多比特幣的側鏈、Layer2 開始湧現。 目前最受市場關注的比特幣 Layer2 為 Stacks，它在 Stacks 網路上執行智慧合約，在比特幣網路上結算交易，繼承了比特幣網路的安全性。 詳細解析可查看 Beosin 在 6 月發布的《什麼是 Stacks？ BTC 二層網路 Stacks 可能面臨哪些挑戰？ 》
目前，Stacks 已推出 sBTC 的開發者版本，允許開發者在本地環境中測試應用程式與 sBTC 的整合。 目前 Stacks 生態的 DeFi 專案 Hermetica 已集成 sBTC 進行測試，在未來，BTC 的 DeFi 生態或將成為熱點。 Beosin KYT 即將支援 Stacks 網路，為 Stacks 網路提供位址分析與追蹤服務。
Stacks 在穩步發展的同時，可能會面臨以下風險：
（1）Stacks 協定漏洞
在 4 月 19 日，Stacks 的共識合約中的 stacks-increase 函數存在漏洞，導致某些地址獲得了比理論計算上更多的 STX 代幣獎勵。 同時 Stacks 採用了並不成熟的智慧合約開發語言 Clarity，其開發者社區一直存在將 Clarity 進行改良的聲音。
（2）sBTC 風險
sBTC 是 Stacks 網路通過使用門限簽名錢包管理在比特幣網路鎖定的 BTC，在 Stacks 網路中通過智慧合約 1：1 鑄造 sBTC，從而實現去中心化的 BTC 託管和錨定。 其門限簽名和智慧合約需經過嚴格審計，避免惡意漏洞的利用。
總結
BRC20、ARC20、Taproot Assets 和 RGB 均可作為資產發行協定，Stacks 等 BTC 二層網路和側鏈解決了 BTC 無法運行智慧合約的問題。 BTC 生態目前均處於非常早期的階段，使用者值得關注該賽道，但也需留意上述提及的風險，避免資產損失。
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