剛剛完成募資 10 億美元的 Electric Capital，是如何投資 Web3、DeFi、DAO、NFT 等領域的？

— 導讀（Web3Caff 編輯部注）

作者： Electric Capital

原文：Announcing Our $1 Billion Raise & Ideas We Are Looking to Fund

編譯：柳叶惊鸿，维斯曼笔记主筆

原用標題：【精彩譯文】Electric Capital 宣布募資 10 億，講解他們的投資邏輯與組合。涵蓋 DAO/NFT/DEFI/WEB3 等

封面：Electric Capital

我們籌集了 10 億美元，用於資助加密網絡、Web3 協議和基於區塊鏈的業務。

我們提供原生的加密服務支持

我們是創始人的長期投資者和合作夥伴。在過去的四年裡，我們一直在開發軟件和數據系統，使我們能夠參與 Web3 生態系統。我們利用我們建立的基礎設施來提供流動性，推動關鍵的治理方案，幫助團隊更好地利用我們的數據了解他們的生態系統，等等。

我們在可編程貨幣和 Web3 經濟上投資 100 萬到 2000 萬美元

自 2018 年以來，我們一直在投資 “可編程貨幣”。我們相信加密技術可以實現並行、可編程的金融系統。現在，一個新的經濟正在可編程貨幣上發展——DeFi 支持無許可訪問和創新，NFT 是數字原生資產，DAO 為社區分配資源創造了一種方式，去中心化的基礎設施提供了中心化工具的替代品，等等。在這篇文章中，我們概述了隨著 Web3 經濟的發展，我們相信會出現的主要趨勢，並希望為這些趨勢提供資金。

Web3 經濟中的 5 個關鍵趨勢

我們認為，目前正出現五大關鍵趨勢:

  1. DAO 將會為全球社區大大小小的計劃賦予分配資源的權利。
  2. NFT 將成為 Web3 的資產層和新型金融工具的基石。
  3. 去中心化金融將使全世界獲得金融產品的渠道大眾化。
  4. 去中心化的基礎設施將允許工程師構建下一代的應用程序，而不會出現中心化的故障或控制。
  5. 無障礙的用戶體驗將把數百萬用戶帶到 Web3 上。

以下是一些我們很樂意為每一個趨勢提供資金的想法:

DAO

去中心化自治組織（DAO）是互聯網原生組織。DAO 有可能在幾分鐘而不是幾個月內獲得客戶、投資者和貢獻者，在幾秒鐘內獲得銀行賬戶，透明地做出決策等等。明年，我們將看到 DAO 的實驗增加，從調整治理結構，以尋找激勵貢獻者的新方法。

我們想要資助的具體想法：

  • 以獎勵機制來吸引新成員——DAO 將成為吸引人才的組織，與最好的公司旗鼓相當。許多人通過購買加密貨幣加入 DAO，但這並不能確保最有才華或最高產的貢獻者加入。我們希望建立獎勵機制，讓更多的人能夠根據自己的能力加入 DAO。
  • 治理聚合器——人們很難跟踪新提案並確定其優先級，尤其是在多個 DAO 之間。我們希望為平台提供資金，以使成員更容易參與的方式匯總和展示提案。
  • 改善分佈式決策的機制——今天，許多決策都是由那些擁有最多代幣的人做出的。我們不僅需要機制來增加參與者的數量，提高參與度，而且還需要有能力從合適的人那裡獲得參與度。
  • 薪酬機制——DAO 貢獻者需要公平透明的補償。對貢獻者的工作進行補償的一個有效方法是通過 DAO 在 Layer3 等平台上發放獎金。對 DAO 的貢獻可以是鏈上的、鏈下的、一次性的或重複的。隨著 DAO 的複雜性增加，這些貢獻類型也將增長和演變。我們希望資助那些允許 DAO 公平、公開地為所有類型的貢獻者分配報酬的項目。
  • DAO 發現平台——DAO 的創建速度呈指數級增長。最大的 DAO 控制著價值數十億美元的國庫，發放贈款，並僱傭大型團隊。相比之下，最小的 DAO 可以是一個集合資源購買 NFT 的小團體。我們需要能夠讓更多用戶發現和探索符合他們需求和興趣的 DAO 的平台。
  • 招聘平台——DAO 需要挖掘人才網絡和專業知識的能力。Rabbithole 等平台使用戶可以開始獲得 DAO 可以用來驗證人才的證書，就像我們使用文憑和證書來確定專業知識和經驗一樣。我們希望在整個招聘渠道中為不同的項目提供資金，幫助 DAO 識別和招聘最佳人才。
  • 國庫管理——如今，DAO 可以擁有復雜的國庫，包括不同類型的代幣和穩定幣。DAO 面臨著通過分佈式決策有效管理國庫的挑戰。像 LlamaDAO 這樣的組織是製定提案和幫助 DAO 完成國庫策略的專家。我們希望為更多的經濟工具提供資金，使 DAO 能夠有效增長並利用其國庫資金。

在這個垂直領域，我們支持各種各樣的倡議:

創建像 Syndicate 這樣的平台，像 Rabbithole 這樣的人才入口，像 Layer3 這樣以 DAO 為中心的獎金系統，為 DAO 完成像 Gitcoin 這樣的工程工作提供平台，以及為 LlamaDAO 這樣的 DAO 提供金融工具。

NFT

NFT 藝術只是這種新原始藝術的一個用例。NFT 可以代表憑證、會員資格、財務狀況、一籃子資產、門票、音樂、遊戲中的物品、房地產、社交網絡、身份等等。儘管每月 NFT 交易額高達數十億美元，但我們仍處於解鎖 NFT 用例的早期階段。

我們想要資助的具體想法：

  • NFT 的定價機制——準確地為 NFT 定價是一個挑戰。缺乏定價造成了兩個問題：（1）大多數 NFT 交易沒有流動性，（2）金融衍生品無法在 NFT 之上形成。使我們能夠準確地為 NFT 定價的項目將開啟新的用例和更廣泛的採用。
  • 支持 NFT 作為生產性資產的基礎設施——目前有兩種通過 NFT 產生資本的機制：（1）通過租賃、貸款等產生收益，或（2）通過特許權使用費和分成分享收入。這兩種機制都還處於起步階段。隨著這一領域的成熟，我們預計將看到與粉絲分享版稅的音樂 NFT，將收入分享給 NFT 角色的好萊塢電影，以及借出或出租這些 NFT 現金流的能力。我們相信，支持這類高效 NFT 的垂直化基礎設施將是 Web3 中最重要的平台之一。
  • 發現平台——很難發現 NFT 系列或了解新 mints。有效的發現平台將增加 NFT 的採用，並允許更多人找到他們的市場定位。
  • NFT 金融衍生品——就像現實世界的資產一樣，我們認為 NFT 將有期貨市場，套期保值，保險和其他類型的金融衍生品。建立在 NFT 之上的金融產品將使 NFT 更加有用。
  • 創作者協會——我們相信創作者會利用 NFT 賺錢，並利用它們來動員粉絲。然而，如今，創作者缺乏使用 NFT 的最佳實踐和基礎設施。我們相信創作者協會可以讓創作者分享社區管理、劇本和粉絲群等資源。
  • 垂直化的二級市場——當 NFT 可以代表任何東西，從音樂到虛擬世界，再到憑證，新的市場將出現，以支持每種類型的 NFT 的具體需求。
  • 物理到數字化的橋樑——NFT 可以是物理世界的數字表示。我們相信我們將會看到更廣泛的機制，通過燒毀一個數字資產來獲得一個實體資產，利用 NFT 的活動票務系統，NFT 作為醫療記錄、課程出勤、身份等的永久存儲。

在這個垂直領域，我們支持各種各樣的倡議:

像 JPG 這樣的策展平台，像 Hyype 和 Myty 這樣的社交平台，以及像 Taker Protocol 和 4k 這樣的借貸和交易市場。

去中心化金融

DeFi 已經從一系列使用智能合約構建的實驗性金融服務發展到處理數十億美元的成熟協議。我們看到生態系統演變為多個區塊鏈平台，並實現對複雜金融工具的民主化。

我們想要資助的具體想法：

  • 在以太坊之外的公鏈上不斷增長的 DeFi ——以太坊在安全性、速度和去中心化之間提供了一套獨特的折衷方案。對於下一波進入 DeFi 的用戶來說，以太坊之外的公鏈可能是一個更實惠的入門平台。我們看到了為這些新用戶構建 DeFi 服務的重大機遇。
  • 跨鏈收益機會——隨著越來越多的用戶加入替代鏈（EVM 鏈），他們將希望獲得其他公鏈上的潛在收益機會。類似地，以太坊用戶希望通過向新的公鏈提供資金來獲得收益機會。
  • 複雜策略簡單化——Ribbon 等平台簡化了複雜選項策略。我們希望為平台提供資金，讓用戶簡單地接觸到對沖流動性挖礦、槓桿做市、下跌保護貸款等策略。
  • 引導協議擁有流動性的新機制——隨著更多協議的推出和增長，對引導機制的需求將增加。我們相信，隨著新協議的推出，將會有新的、創新的引導機制。
  • 支付流和行權——加密支付流的標準化將解鎖許多用例：僱傭合約、行權合約、DAO 與 DAO 之間的合約，甚至是無擔保貸款。

在這個垂直領域，我們支持各種各樣的倡議:

  • 可訪問的 DeFi 解決方案，如 Kresko
  • 像 Frax 這樣的算法穩定幣
  • 原生的加密交易所，如 DerivaDEX、dYdX、Hashflow、Saddle 和 Slingshot
  • 像 ARCx 這樣的 DeFi 認證系統
  • Sublime 和 Swift 等貸款平台
  • Tokemak 等流動性聚合平台
  • 像 Gamma 這樣的流動性管理系統
  • 像 Primitive 和 Zeta 等期權協議
  • 像 Anoma 這樣的隱私解決方案
  • 像 Cozy 這樣的保護協議

去中心化的基礎設施

為了實現去中心化的未來，基礎設施將需要允許應用程序真正的去中心化。我們希望為解決構建去中心化應用程序的獨特挑戰的項目提供資金，使開發人員能夠在沒有中心化故障的情況下構建應用程序。

我們想要資助的具體想法：

  • 驗證前端託管——BadgerDAO 黑客攻擊導致 1.2 億美元的資金損失，因為黑客在 dApp 前端插入惡意代碼，儘管智能合約是完全安全的。經過驗證的前端託管將有助於確保當用戶通過其 web 瀏覽器與 dApp 交互時，它是安全構建的官方版本。此類服務將降低開發人員的安全負擔，提高可用性和信任度。
  • 分佈式計算——AWS、Azure 和谷歌云都是當今 DAPP 技術堆棧中的關鍵參與者，同時也是中心化的主要來源。我們開始看到，那些專門的網絡服務的計算功能正在被拆分，這些服務專注於索引、運行後台任務、存儲公共/私有數據和服務 RPC 請求。例如，開發人員可以構建一個能夠表達他們業務邏輯的 docker 容器，他們可以在去中心化網絡上運行它，並為計算結果服務。
  • 零知識證明開發工具——零知識證明技術不僅對私人支付和匯總有效性證明有用，而且對有趣的新用例如游戲也有用。例如，許多遊戲需要隱藏一些遊戲狀態: 撲克牌、 MMORPG 中的庫存、戰爭迷霧等等。在傳統的遊戲中，私有狀態保存在服務器端，用戶的客戶端顯示該狀態。像 zk-SNARK 這樣的隱私技術和圍繞隱私解決方案的開發人員工具是在公開場合構建不完整信息遊戲的先決條件。
  • 每次提交的安全審查——近 2000 億美元的資產在 DeFi 協議中被鎖定。由於區塊鏈的不可變性和不可信性，鏈上資產的安全性將變得更加重要。我們希望為能夠在開發過程中檢查安全性的工具提供資金。

在這個垂直領域，我們支持各種各樣的倡議:

Radicle 等認證提交系統、Immunefi 等漏洞賞金系統、Spruce 等身份和用戶擁有的數據解決方案、Internet 計算機等分佈式計算解決方案，以及 Certora 等正式驗證解決方案。

擴大對 Web3 的訪問

主流用戶可能無法訪問 Web3，這使得下一波用例很難出現。我們想資助那些讓主流用戶可以使用 Web3 的項目。

  • 具有可互操作後端的加密遊戲——加密遊戲有潛力創造優於傳統數字遊戲的用戶體驗。有了一個完全可互操作的後端，任何人都可以輕鬆地在遊戲中構建插件或 mod，或者可以不受信任地進行遊戲，從而快速發展遊戲體驗。我們希望為那些利用 crypto-rails 獨特特性的遊戲提供資金，以創建傳統遊戲無法實現的有趣遊戲。
  • 移動 DeFi 體驗——如今，大多數 DeFi 應用都針對桌面體驗進行了優化，而不考慮在移動設備上操作的用戶群。如今，在 DeFi 進行必要的驗證和研究，使其主要局限於桌面瀏覽體驗。移動應用程序開發者也受制於中心化的應用程序商店，這可能會阻止 DeFi 體驗。然而，隨著複雜的 DeFi 策略變得更加簡單，隨著安全和驗證過程對錢包連接的改善，我們希望為 DeFi 體驗提供資金，使更多的用戶能夠獲得這些體驗。
  • 驗證合約的多鏈錢包——隨著加密技術的發展，新的挑戰出現了。例如，多種類型的 Layer 1 的興起帶來了新的可用性挑戰，例如難以在鏈之間移動資產或使用統一的錢包訪問多個鏈。我們希望通過基礎設施為錢包提供資金，以提供流暢的用戶體驗，比如在連接或集成多個 Layer 1 之前驗證合約。
  • 獲取加密資產——法幣入口有兩個關鍵問題，這使得重要的用戶群體無法訪問加密技術：（1）許多人沒有錢進入加密領域；（2）中心化交易所不會支持每個國家的法幣。我們希望資助賞金協議、任務平台、通過遊戲賺錢以及基於獎勵機制的初學者培訓，這些機制將使每個人都能獲得加密資產。

在這個垂直領域，我們支持各種各樣的倡議:

像 Aurora 這樣的低收費、高吞吐量平台，以及通過傳統金融渠道 (如 Bitwise、 Bitnomial 和 Kraken) 獲取加密資產的解決方案。

如何联系

最具創造性的想法可能是我們尚未想像的想法。這是一份我們想要資助的想法的不完整列表。我們歡迎與 Web3 早期創始人的對話。你可以通過電子郵件與我們聯繫：info@electriccapital.com.

此內容僅供參考

切記，任何時候我都沒有投資意見，甚至不推薦你投資加密貨幣。

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