Near TVL 涨幅第一，链上多个应用迎来融资。
作者：汤圆
原用标题：资本追逐 Near 生态
进入 4 月，公链 Near 的动作越来越多，先是在 4 月 6 日宣布完成 3.5 亿美元新一轮融资，以促进 Near 生态的进一步增长；又有消息称 Near 将推出原生算法稳定币 USN。
Near 的新一轮融资由传统投资基金老虎环球基金 Tiger Global 领投，FTX Ventures、ParaFi Capital 等多家加密投资机构参投。不仅是该公链获得了融资，其生态内的多个应用也在近期获得机构的投资，包括去中心化交易应用 Trisolaris、借贷应用 Burrow 和 Bastion，足见 Near 生态对资本的吸引力。
Near（NEAR）为解决以太坊扩容问题而生，推出了基于分片技术搭建的、可无限扩容的高性能区块网络，该公链是利用分片技术为区块链提升扩展性的典型代表。
相比融资，更令加密社区关注的是 Near 的稳定币计划。这个计划最早是有加密领域的媒体 Crypto Insiders 披露的，该媒体创始人 Zoran Kole 撰稿称，NEAR 将于 4 月 20 日推出原生算法稳定币 USN，并与 Terra 链（LUNA）的稳定币 UST 一样，提供约 20% 的 APR。
对此，Near 官方并未作出回应，但社区和市场先躁动了起来。Near 链的原生通证 NEAR 一路上扬，最高冲至 20 美元，近 30 天内涨幅为 69%。这一涨幅在加密资产市场整体下跌中十分亮眼，NEAR 一直高位震荡，目前在 16 美元上下。
跟随 NEAR 上涨的还有 Near 链上锁仓的加密资产价值（TVL），该数据已升至 14.6 亿美元，近 30 天内涨幅为 169%，TVL 增幅在众多 Layer1 公链中排名第一。
除了消息层面带来的 Near TVL 上涨外，更重要的是该公链在 2021 年末突破了此前的发展瓶颈——Aurora 网络上线。这个基于 Near 区块链搭建的扩容网络改变了 Near 在 2021 年不兼容以太坊而带来局限，比如 DApp 迁移难，资金入口不畅等。
目前，Aurora 开发团队已独立运行。由于它兼容 EVM，方便开发者能够无需更改代码即可迁移应用至 Aurora 网络，进而加入到 Near 生态中。至此，Near 生态的技术底层形成了主链和兼容以太坊的 Aurora 网络并行的格局，打通了以太坊等其他兼容 EVM 的一众 Layer1 网络与 Near 生态的交互，包括开发者和 DApp 的用户。
已经发展了 2 年的 Near 链上目前有哪些应用？各自的进展如何？本期 DeFi 蜂窝将会一一盘点。
流动性质押协议 MetaPool
Metapool（META）是 Near 生态内的流动性质押协议（平台）, 业务类似于以太坊生态内的 Lido，功能性体现在帮助节点或用户完成 NEAR 质押，同时提升资产流动性，提高用户的资产利用率。
与很多公链一样，Near 链也采用了 PoS（权益证明）机制，验证节点需要质押底层通证 NEAR 来获得验证资格，以保障网络的出块稳定和安全，节点们可以获得出块奖励（NEAR）。
一般情况下，质押的通证（Token）数量越多，验证节点的可信度越高。因此，运营验证节点的往往有资金和技术实力的机构。当普通用户从验证节点中分一杯羹时，往往需要把持有的通证委托给验证节点。这就需要用户自行在智能合约上操作委托流程，还需要自己来判断节点的可靠度等，这个过程增加了用户的操作和知识成本。
除此之外，用户质押通证给节点后，在给定的质押期间不能赎回，也不能流通，所获得的收益仅仅只有定额的区块奖励分成。在 DeFi 这个大的区块链金融体系内，这降低了用户的资产使用效率。
Metapool 为解决上述痛点而来，用户在该协议中质押 NEAR 即可获得质押收益，平台会动把用户质押的 NEAR 匹配给验证节点。质押用户 1：1 比例获得质押凭证 stNEAR，持有 stNEAR 可以获得质押奖励，还可以参与 Near 链上的 DeFi 应用。用户解除质押时，只需要在 Metapool 提供的「stNEAR—NEAR」的流动池中将 stNEAR 兑换为 NEAR 即可。
stNEAR 与 NEAR 以 1：1 的比例释放给用户，由于 stNEAR 在生态内可视作 NEAR，支持 DeFi 场景，比如兑换或者借贷，这就相当于释放了 NEAR 的流动性，提升了 NEAR 的资产利用率，此外，质押 NERA 本身还可以获得 Metapool 给予的奖励。目前，用户在 Metapool 平台上质押 NEAR 获得的年化收益率为 11%。
META 是 Metapool 平台的原生治理通证，可以投票决定协议的质押收益分成比例。早期，用户在 Metapool 除了可获得质押收益率外，还可以获得该协议的原生通证 META 奖励。但今年 2 月，质押奖励中的 META 部分已暂停，目前仅为与 stNEAR 兑换的相关资产池（stNEAR—NEAR）提供流动性的用户分配 META 奖励。
根据 Defillama 数据显示，目前 Metapool 平台上质押的 NEAR 价值为 1.26 亿美元。
一站式 DeFi 平台 Ref.finance
Ref.finance（REF）是 Near 主链上首个去中心化的 AMM（自动做市商）交易应用，最早上线于 2021 年 4 月，并获得了 Near 基金会的官方支持。
Ref.finance 旨在构建一个集交易、借贷及 Near 生态资产发行于一体的一站式 DeFi 平台。该平台在 2021 年 12 月上线了稳定币兑换池功能，支持用户以最低滑点及费用快速兑换稳定币。
与以往的 DEX 不同，Ref.finance 在资产兑换路径上做了优化，它内置了「聚合交易功能」，集成了 Near 和 Aurora 上的 DEX 流动池交易数据，通过智能路径功能，该应用程序会自动为资产兑换用户找到最佳的兑换路径，包括将一笔交易拆分到多个池中，或者一笔交易中包含多个实现流程等。
比如，将 100 NEAR 兑换为 USDC 时，为了时时帮用户找到低滑点的兑换路径，这笔交易可能被拆分为两部分，其中 90 NEAR 先兑换为 DAI，然后再由 DAI 兑换为 USDC，路径为 NEAR-DAI-USDC；而另外 10 NEAR 可能会先兑换为 USDT，再兑换为 USDC，路径为 NEAR-USDT-USDC。
REF 是 Ref.finance 的原生通证，发行总量为 1 亿。目前，用户可以通过为平台的流动池提供流动性来获取 REF 奖励。
根据 Defillama 数据显示，目前 Ref.finance 应用的 TVL 为 2.08 亿美元，REF 暂报 4 美元。
交易量最大的 DEX Trisolaris
Trisolaris 是 NEAR 生态中的 TVL 和交易量最大的去中心化交易应用（DEX），它运行在 Aurora 网络上，也是该网络上的第一个 DEX。该 DEX 主要支持 Near 和 Aurora 网络上的原生资产兑换，并支持所有与 EVM 兼容的 Layer1 层公链资产跨链至 Aurora 网络上。
需要注意的是，Trisolaris 由于建立在 Aurora 网络上，使用时支付的 GAS 费是 ETH, 这意味着用户只要有 ETH，就可进入 Near 生态，降低了 Near 生态的参与门槛。
4 月 3 日，Trisolaris 获得了由 Electric Capital 牵头的 450 万美元战略投资，官方表示，将利用这笔资金扩大团队，继续投资关键产品。
根据 Defillama 数据显示，目前 Trisolaris 应用的 TVL 为 2.89 亿美元。
资金池借贷平台 Burrow
Burrow（BRRR）上线于 3 月 29 日，它是 Near 主网上的去中心化借贷平台，借方和贷方通过流动性资金池进行交易，每笔贷款和借款的利率根据资金池的供需变动来确定，类似以太坊上的借贷协议 Compound。
Burrow 以释放「生息资产」的流动性来提高用户资金利用率。所谓「生息资产」，可以简单理解为能带来收入的资产，通常由锁仓链上原生资产而获得。你可以把它理解为原生资产因锁仓而获得的存款凭证或收据，也有人将它称为「生息债券」的 Token 化。
Burrow 允许用户将他们的「基础资产」先转化为生息资产，支持生息资产作为「抵押品」借出其他资产，通过充分利用生息资产以循环借贷的方式提高资金使用效率。
同以太坊上的借贷应用 Aave 一样，Burrow 采用了「超额抵押」的方式来维持资产的安全系数并使之处于健康范围。对于每个资产的抵押率，Burrow 引入了资产波动率概念，即每一种资产都有属于自己特性的价格波动范围，然后根据价格波动范围来计算波动率。当其它因素稳定时，当波动率较大的资产当作抵押资产时，资金的利用率都更低。
3 月 29 日，Burrow 宣布在 Near 主网上线，并于次日宣布完成一轮 500 万美元融资，资方包括 Dragonfly Capital、ParaFi Capital、IOSG Ventures 等。
目前，Burrow 支持用户存入 NEAR、stNEAR、ETH、USDC、USDT、DAI 和 wBTC 等资产赚取利息，或作为抵押物借出所需资产。
截至 4 月 21 日，Burrow 中共有存款 4.32 亿美元，借款 2.81 亿美元。
借贷应用 Bastion
Bastion 是搭建在 Aurora 网络上的借贷应用，借贷利率由资金池的资产供需决定。
它类似于 Compound，用户存入加密资产后，会获得一个存款凭证 cToken。cToken 也相当于一个生息资产。随着时间的推移，基础资产的利息收入增加，那么 cToken 的价值就越高。当用户把 cToken 兑换回基础资产时，将收到比最初存入的更多的基础资产。当借款人想要借出其他资金时，需要先存入加密资产转化为 cToken，然后把 cToken 当作抵押物，借出所需资产。
Bastion 虽在借贷机制上与 Compound 类似，但又在产品功能上改善了用户体验。它上线了稳定币兑换池，支持稳定币、cToken、封装资产、质押资产的低滑点兑换。用户在 Bastion 一个平台上就可以实现借贷、交易等过程。
用户在 Bastion 平台上存入资产可获得利息收入，也可以把存款凭证 cToken 与同类资产组合去提供流动性，以赚取交易手续费。
比如，小明持有 NEAR。在以往的借贷协议中，小明可以存入 NEAR 获得存款凭证 cNEAR。此时，cNEAR 要么作为抵押物，用于借出其他资产；要么可持续持有，获得存入 NEAR 的利息收入。但在 Bastion 平台，小明可以先把 NEAR 兑换为质押凭证 stNEAR，然后把 stNEAR 存入 Bastion 获得 cstNEAR，持有的 cstNEAR 可以与 NEAR 相关的同类资产组对，比如 cstNEAR-stNEAR、cstNEAR-cNEAR、cstNEAR-NEAR 等，然后为这些资产池提供流动性，以获取流动性奖励。
如此一来，小明的基础资产 NEAR「一资多用」，同时获得了质押收益、存款利息、交易手续费三重收入，提高了资金的利用率。
Bastion 于 3 月 7 日上线，并于 3 月 23 日宣布完成了一轮由 ParaFi Capital 领投、DCG 参投的融资。
上线不到 3 周就获得资本加持，有不少用户认为，这主要归功于 Bastion 平台原生通证 BSTN 的发行方式。Bastion 没有采用以往 DeFi 协议惯用的「空投」方式，而是采用「Lockdrop 锁仓空投」形式，即用户需要先锁仓资产到 Bastion，锁仓时间为 1-12 月，到期后可获得 BSTN 奖励，并取回原有资产。锁仓时间越长，获得的 BSTN 越多。这种空投方式大量遏制了羊毛党，也为平台积累 TVL 留足了时间。
Bastion 推出锁仓空投后吸引了大量的资金，形成了对其它借贷应用的资金「吸血」效用，一度将它推上了 Near 生态应用中的 TVL 冠军宝座。
目前，Bastion 中存款价值为 4.28 亿美元，4 月 21 日，该应用宣布推出 BSTN，并将于次日在 Trisolaris 上开始交易。
借贷平台 Aurigami Finance
Aurigami（PLY）是运行在 Aurora 网络上的借贷应用，用户可以使用它赚取存款利息或借出加密资产，借贷利率同样是根据资金池的资产供需随时变化。
在 Aurigami 应用中，存款人存入加密资产后会获得一个存款凭证 auToken，它也是一种生息资产，用户可以凭借它按需提取存入的资产。另外，AuToken 可交易和可转让。借款人想要在 Aurigami 上借出资产，需要存入平台支持的资产作为抵押品，当然，它同样属于超额抵押借贷。
Aurigami 是 Near 生态中较早期的借贷应用。今年 2 月 6 日，该应用宣布已获得了由 PolychainCapital、Alameda Research、CoinbaseVentures 等加密知名风投机构给予的投资支持，具体金额并未透露。
此外，在 4 月 22 日-5 月 6 日期间，Aurigami 会开启价值 250 万美元的 NEAR（约为 14.5 万个）超级奖励，用户在平台存入加密资产，可获得除了利息收入之外 NEAR 奖励，每个借贷资金池的奖励分配权重各不相同。
这个举措更像是对借贷赛道的后来者 Burrow、Bastion 的反击之策。由此可见，Near 链上的借贷应用 TVL 之争还将继续。
目前，Aurigami 的总存款价值为 2 亿美元，总借款价值为 9700 万美元。
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