奔赴香港的不只虛擬資產交易所
作者：木沐
編輯：文刀
封面：Jason Wong on Unsplash
2023 年上半年，香港面向 Web3.0 生態陸續推出利好政策，為把握下一代互聯網大勢，香港呈現出監管與發展並重的態度。 事實上，自去年香港財政司發佈《有關香港虛擬資產發展的政策宣言》后，一系列直接觸及 Web3.0 行業的扶持與制度出現。
4 個月前，香港成立了 Web3.0 協會，同時啟動了香港 Web3Hub 生態基金。
3 個月前，香港證券及期貨事務監察委員會正式落實虛擬資產服務商新發牌制度，積極完善虛擬資產監管框架，成為香港 Web3.0 生態發展的新起點。
8 月 15 日，香港特區行政長官李家超出席創新科技與藝術發展高峰論壇，再次強調政府將與金融監管機構合作，營造有利環境，促進 Web3.0 在港可持續和負責任地發展。
政策利好疊加，香港支援 Web3.0 合規發展的態度日益清晰，有大量加密資產原生企業湧入這座金融之都。 有趣的是，奔赴者並不只有從事虛擬資產交易服務的公司，還有諸如歐科雲鏈這樣的區塊鏈數據與安全公司; 而關注者佇列中出現了老牌數位化交易服務商易寶支付。
香港的 Web3.0 為何會吸引他們？ 那裡還蘊藏著哪些機會？ 為此，《元宇宙日爆》特邀這兩家公司，共話香港 Web3.0 發展道路上的機遇與挑戰。
對話嘉賓：
香港的 Web3.0 之機
元宇宙日爆：目前，香港 SFC 已面向虛擬資產交易平台頒發牌照（VASP）並對其監管，這為虛擬資產行業帶來了一個更加合規的環境。 歐科雲鏈是做鏈上數據服務的，易寶支付是老牌支付企業，你們如何看待虛擬資產交易服務在香港合規？
任煜男：在金融業務中，投資者保護一直是我們認為最關鍵的一環。 安全和風控措施，透明度以及市場公平性和用戶資金安全是投資者保護最重要的三方面。
SFC 特彆強調，虛擬資產並不直接受其監管，這與傳統金融產品有很大區別。 投資者保護的責任更多是在交易平臺上了。 SFC 的諮詢檔和反洗錢條例里也反覆提及對交易所技術安全以及對於反洗錢方面能力的擔憂。
余晨：在 Web2.0 時代，支付企業始終要圍繞兩個關鍵詞運行業務，就是 “合規” 和 “場景”，無論在哪個國家和地區發展業務，這兩個都是繞不開的核心，這是易寶支付從創立到發展 20 年來切身體驗和冷靜觀察到的情況。
因為金融是一個強監管的行業，無論支付手段、貨幣形態如何改變，金融科技如何發展，金融行業的強監管屬性不會改變。 與金融相關性很大的 Web3.0 技術，只要想落地在某個現實場景，或者要在一個國家和地區規模化發展，也一定需要合規。
元宇宙日爆：香港的 VASP 制度以及後續對 Web3.0 合規發展的一些政策，對於兩位所在的企業來說，是否意味著新的機會？ 具體的機會是什麼？
余晨：傳統的金融機構或者支付企業在香港佈局 Web3.0 生態，是從中國走向世界的機會，也就是大家常說的 「出海」。。 這裡面有豐富而具體的場景，比如遊戲出海、文化出海、跨境電商等等，支付是出海的基礎設施之一。
一旦要跨境，企業就要面臨不同的支付體系、監管體系、合規標準，需要有專門的服務商滿足這些需求，這是易寶支付在行的業務，我們已經和海外很多支付服務提供者合作，能夠提供多行業解決方案。
而在傳統跨境支付模式下，匯率、速度、支付過程的複雜性、收結匯的難度等都是不可避免的問題，但我們發現，區塊鏈技術在解決跨境支付的難題上有相對不錯的表現，比如有摩擦成本低、效率高等優勢。
技術解決方案有了，但最終落實到跨境支付這個具體的金融場景上，還得回歸到合規問題上。 現在，香港在規管方面邁出了一步，這將為傳統支付企業帶來一個比較健康的技術落地環境，進而説明更多中國企業和應用場景便捷地走出去。
任煜男：在今年年初參與了香港 SFC 相關問詢之後，我們積極回應香港監管框架的要求，隨著 Web3.0 合規化的推進，將我們的服務從「資訊披露」升級到更為全景全天候的「風險預警」。。 歐科雲鏈於今年 6 月適時推出了鏈上合規工具 Onchain AML，希望用一種簡單的工具來架接金融機構和 Web3.0，並且降低金融機構進入 Web3.0 的風險和合規門檻。
這樣，可以即時、自動、智慧地為虛擬資產交易平臺和未來開展相關業務的金融機構提供我們的鏈上合規工具。 目前，我們正與持牌交易所開展合作，合作方可以根據需要自行設定風險評分維度和規則，從而可以「多快好省」地進行高效的風險管理。
反洗錢的新挑戰
元宇宙日爆：在 Web2.0 世界，交易現在已經可以做到通過技術實現使用者身份、資訊流和資金流合一，這也是傳統金融行業實施反洗錢等合規要求的基礎，支付企業也很熟悉了。 但在 Web3.0 世界，區塊鏈的交易環境因注重隱私而變得更複雜，光有 KYC 可能是不夠的，傳統支付企業如果要面對 Web3.0 世界的加密資產時，怎麼做反洗錢呢？
余晨：你不能忽略的一點是，區塊鏈鏈上交易最終是要與 Web2.0 世界發生關係的，落在金融上就是法幣與加密貨幣的兌換，這裡有很多 KYC 和反洗錢的經驗是可以借鑒的。 當然，支付企業也可以採取合作的方式，尋求比如像歐科雲鏈、Chainalysis 這樣的技術服務商去解決鏈上資產追蹤、資產安全等問題。
Web2.0 與 Web3.0 一定不是割裂的，它們分別會解決各自的場景問題，也能在融合中找到 1+1>2 的場景。 香港已經為中心化的虛擬資產交易平臺設立了發牌制度，將來為這些平臺提供支付服務的企業也一定需要合規資質，兩類合規金融機構合作，一定會促進探索鏈上與鏈下結合的反洗錢解決方案的出現，這對整個金融行業都是一件好事。
任煜男：確實如餘總所說，像 KYC、AML 監測這些合規要求都是金融機構在進軍 Web3.0 業務時需要保留的，當技術和場景發生轉變之後，相應的 KYC 和 AML 監測也需要 “更新換代”，而且已經可以初步做到了。
對比證券市場，證券市場是有開市和閉市明確時間的，而虛擬資產的交易則是 7×24 小時的; 證券市場是需要仲介去執行的，而鏈上交易則可以位址到位址進行交易，諸如此類的變化，就會讓鏈上交易錯綜複雜，而且以前的 KYC 和 AML 監測方式就顯得有心無力了。
歐科雲鏈通過分析鏈上數據，發現虛擬資產的轉帳大部分都發生在鏈上交易，而非中心化交易平臺，且大額交易在鏈上交互的頻率遠高於中心化交易所。 因此，光在中心化的虛擬資產交易平臺做 KYC 是不夠的。 一些金融犯罪會通過混幣器等技術讓鏈上追蹤是難上加難。 所以當金融犯罪蔓延到虛擬資產領域，包括港府最近在關注的例如穩定幣和數碼港元，鏈上數據的追蹤、分析以及如何合規確實是新挑戰。
我們的 Onchain AML 是將 KYC 以及 AML 監測進行了升級，通過鏈上交易即時分析 KYT（瞭解你的交易）工具，以及地址風險預警 KYA（瞭解你的位址/帳戶）工具，來説明金融機構識別每筆鏈上交易是否存在風險，定製化服務於金融機構，做到 7×24 小時全天候全景式的監控。 假如易寶支付要佈局 Web3.0 金融，歡迎部署我們的 Onchain AML。
元宇宙日爆：從監管側來說，歐科雲鏈的這套系統是否可用？
任煜男：是的，除了面向虛擬資產行業從業者，我們也希望賦能監管機構及執法機關。 歐科雲鏈的產品 Chaintelligence（鏈上天眼）就運用了我們強大的數據分析能力，能對鏈上數據實施監控與追蹤。
同時我們執法機構積極互動，今年 7 月，歐科雲鏈支援香港警務處網路安全及科技罪案調查科、澳門司法員警局、廣東省警方共同舉辦「粵港澳大灣區虛擬資產類案件警務研討會，就虛擬資產交易的追蹤技術、鏈上反洗錢和資金流動、智慧合約犯罪打擊、國際合作和資訊分享等話題進行了深入討論和交流，提供專業見解。
未來，無論是港府還是金融機構正在關注或嘗試的 RWA 還是數碼港元，只要資產或者金融工具是在公鏈上進行流轉，產生交易等鏈上數據，鏈上合規工具就會成為一個必選項而不是附加項，這些都是歐科雲鏈目光所及之處。
Web3.0 與監管不搭？
元宇宙日爆：在崇尚去中心化的 Web3.0 領域中，“監管” 一詞聽上去與 Web3.0 的去中心化 “教旨” 背道而馳，但其實許多 Web3.0 公司都在積極擁抱香港的規管。 在兩位看來，這是為什麼？ Web3.0 合規發展的意義有哪些？
任煜男：去中心化不等於去監管。 而監管也不代表著中心化。 首先我們先釐清這個易混淆的概念。
在金融市場中，監管通常由多個中心化機構共同承擔而非中心化監管。 以香港為例，金融市場的監管由 HKMA、SFC、IA 等機構共同負責。 每個機構負責監管不同領域的金融業務，並且通過合作、協調和向公眾問詢等方式共同制定監管政策。 並且，其監管框架也需與國際標準和最佳實踐保持一致。 因此，香港作為一個金融中心，是以一個開放、協作、公正和專業的態度去進行多中心化的方式進行監管的。
對一個行業來說，擁抱規管與推崇「去中心化」其實並不對立。 “去中心化” 最初是指 Web3.0 底層技術的去中心化特點，包括分散式帳本的記帳方式，產生的鏈上數據被網络中多節點共同維護和驗證和智慧合約的技術特點，智慧合約無需中介機構干預以及 DApp 不依賴於單一中心伺服器。
如果我們回看已有的案例，20 世紀初的美國證券市場，在通過了一系列旨在保護投資者利益的包括《證券法案》（1933 年）和《證券交易法》（1934 年）法律和監管改革之後迎來了長達百年的繁榮。 Web3.0 行業也需要合規和監管來保護用戶和投資者的利益。 因此這也是為何我們一直說合規是 Web3.0 大規模採用的唯一路徑。
規管並不會阻礙行業發展，而是「護欄」。。 香港財政司司長陳茂波曾表示，Web3.0 的發展要為技術設下適當的護欄，讓技術以及應用以負責任及可持續發展的模式推進。 規管和行業的每一個共建者站在一起，一同來用監管和合規工具來管理和控制風險，實現可持續和有責任地發展。
余晨：香港作為「金融中心」的角色很難動搖，比較特別的一點是，它鏈接著中國內地市場與國際市場，是金融貿易樞紐一般的存在。 所以，一系列與 Web3.0 有關的政策出來后，很多資源正在迴流，這也反映了商業的趨利避害特性。
事實上，監管與去中心化並不矛盾，去中心化的技術路徑會更有利於監管的實現。 因為監管是金融觸及現實世界後的護欄，過去幾年我們也看到了加密貨幣世界的混亂，除了炒作泡沫帶來的資產市場跌宕起伏之外，還有 LUNA 代幣、FTX 的崩潰給加密貨幣市場、市場主體帶來的風險，那些風險甚至蔓延到了傳統金融機構。
而去中心化是技術層面的，區塊鏈網路以去中心節點的方式連接了全球，在跨境支付領域展現出價值，這在過去的金融科技中是前所未有的。 但當這樣的技術落地到具體的現實世界中，又與金融強相關時，就應該加上監管的護欄，這是保護使用者、保護投資者最有力的一道底線。
元宇宙日爆：區塊鏈另一個特點就是鏈上數據的公開可驗證，這意味著交易等數據都是有跡可循並且不能被篡改的，這也是區塊鏈及鏈上數據的價值所在。 在兩位看來，區塊鏈底層還能應用在哪裡？
余晨：這個問題就涉及到我說的另一個關鍵詞：場景。
拿易寶支付來說，我們一路走來積累了很多客戶需求和應用場景，包括航空、文旅、跨境電商等傳統行業的各個領域。 以區塊鏈技術為主的 Web3.0 概念出現后，我們的客戶對此也很感興趣，所以易寶的關注點是如何將新技術通過自身業務落到這些真實的需求和場景上。 當然，前提依然是合規。
在國內對區塊鏈技術的應用規範下，比較符合我們自身業務屬性的定位是做數位化交易服務商。 易寶集團層面已經以孵化的方式試水基於區塊鏈合規的服務場景，比如我們的「五星戰略」生態體系，內含開放聯盟鏈「億鏈」、平臺交易服務「數藏易管家」、Web3.0 錢包「易錢包」以及一站式數位營銷系統「易啟星」等。
因為數位權益是區塊鏈在國內的特色應用，契合中國數字經濟、數位文化的發展戰略，而且很多傳統企業、創業公司都希望對此有所嘗試。 這也就成了我們佈局 Web3.0 的一個具象的切入口。
基於易寶支付對數位化交易、區塊鏈的理解和實踐，我們做了「五星戰略」生態體系，主要服務那些想要做文化或數據資產沉澱的、數字化轉型或升級的企業，通過 SaaS、PaaS 等模式，將一整套的解決方案輸出給他們，通過具體的場景幫助他們理解和應用 Web3.0。
比如今年 6 月，易寶支付聯合旗下品牌易鏈星雲為多家航空公司提供了集數位權益設計、鑄造、上鏈、發行、會員行銷於一體的一站式 Web3.0 營銷解決方案，與對方共同探索 Web3.0 時代的新會員體系。
不可否認的是，Web3.0 到了今天也仍然帶著泡沫，但泡沫本身並不可怕，關鍵要看泡沫背後有沒有價值，能否賦能實體經濟，這是易寶支付對新技術、新概念的態度。
任煜男：Web3.0 背後的區塊鏈技術就是為了解決現實中的痛點和難點。 大部分 Web2.0 的應用場景都可以被 Web3.0 升級，並衍生出 Web3.0 領域自己的原生應用場景。 此外，連通虛擬與現實的場景也是 Web3.0 領域的一個重要發展方向。 區塊鏈技術和智慧合約的結合使得虛擬世界中的數位資產具備真實世界中的所有權和價值。
幾天前，香港特區政府財政司司長陳茂波就有說過 Web3.0 的核心區塊鏈技術，可以應用於金融、商業、貿易、供應鏈管理，以至日常生活等多個範疇，解決許多現實中的痛點、難點。 鏈上數據在商業領域可以用於供應鏈管理，溯源以及合同管理，數據交換等等; 在金融領域，鏈上數據可以提供可靠的交易記錄和身份驗證，從而改善支付、結算和跨境交易的效率和安全性，以及增加了智慧合約后，可以有效減少交易仲介和降低成本等等。
總結來說，任何需要可靠性高、安全性強、公開透明的信息交換和處理的場景都有潛在應用價值。
除了應用價值外，就在前幾天，數據資產入表相關規定正式落地，我國即將迎來「數據資產」時代。 從數據資源到可以上架到例如上海數據交易所的數據產品，再到數字資產，歐科雲鏈作為上海數交所的首個鏈上數據供應商，始終堅信數據的內在價值或者說是內在的需求。
我在金融機構曾從事多年，深知金融行業對可靠的數據和安全的交易處理需求。 無論是內在需求還是外界認可，都給了鏈上數據廣闊的商業前景。 更進一步，如果鏈上數據不僅承載著資訊，它還是價值本身，那我們再來想想這其中的商業前景，將會是星辰大海。
元宇宙日爆：假如在未來，Web3.0 的合規發展將成為一個主流趨勢，歐科雲鏈和易寶支付將在其中扮演怎樣的角色？
任煜男：鏈上數據作為最基礎的要素之一，監管科技（RegTech）是助力行業合規化進程的突破點。 歐科雲鏈融合在行業多年來的數據及技術優勢，令我們成為了這個行業的基建者。 我們深信 Web3.0 合規化是行業發展的前提，根據外界環境和行業所處不同的發展階段，我們對鏈上數據業務也進行了升級。
抗風險的前提是可靠的數據，無論在全球哪個國家和地區，可靠的數據是從業人員開展風險管理的基礎。 在行業的早期階段，我們就致力於為使用者提供鏈上數據的可視化追蹤和分析，這就如同金融市場的資訊披露，使投資者和其他利益相關方能夠瞭解其經營狀況和風險暴露程度。
目前，我們旗下領先的數據分析平臺 OKLink 支持幾乎所有的區塊鏈超 170 條，收錄了超過 1000TB 的鏈上數據。 無論市場環境如何變化，只要市場對鏈上數據有需求，我們就有解決方案。 隨著 Web3.0 走進藝術科技領域，像 NFT 的交易對賬、溯源、風險管理都繞不開鏈上數據領域。 就像日常生活的購物發票、記錄每一筆交易的銀行帳單、投資金融理財產品的合同一樣，鏈上數據就是 Web3.0 的信息承載。
余晨：我們希望是一個賦能者的角色，助力企業在安全的框架內完成從 Web2.0. 到 Web3.0 的產業升級，不僅是支付層面，還有一整套成熟且完善的 Web3.0 基礎設施解決方案，幫助企業實現從底層到應用的全流程合規化。
另一方面，我們還希望是一個橋頭堡的角色，在最前沿、能落地的地方率先試水 Web3.0 技術解決方案，摸索出一套便捷且合規的方法論，供所有想要提前進入 Web3.0 時代的各個企業參考。
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