2022 年，DeFi 經歷了幾個關鍵時刻，但在 2023 年，它將如何發展？
原文：Defying expectations: After an uncertain year, DeFi has high hopes for 2023（Cointelegraph）
編譯： Zion
責編： karen
封面： Photo by Angel Luciano on Unsplash
去中心化金融 (DeFi)被定義為 Web3 世界提供的任何產品或服務，幫助用戶進行支付、借款、貸款、投資、交易和質押等金融活動。
一些 Web3 用例，包括 DeFi、GameFi、SocialFi 和非同質化代幣 (NFT)，在上一個牛市週期中出現。DeFi 一直是 Web3 中市值最大的活動，在 2021 年牛市的峰值時，其總價值鎖定 (TVL) 的峰值超過 1750 億美元。
DeFi：區塊鏈的主要用例？
自從比特幣創世區塊創建以來，情況就不一樣了。由於隨後以太坊的崛起，DeFi 已經有了產品市場契合度。在之前的比特幣牛市中，DeFi TVL 從 2020 年 1 月的 6 億美元上升到 2021 年 12 月的 1800 億美元。
儘管 2022 年出現了市場危機，但 DeFi 內部的 TVL 仍保持了 390 億美元以上。DeFi 實現了金融服務的民主化，因為它不需要一個中心化的組織來獲得用戶。除了民主化之外，DeFi 還開闢了自動化做市等新模式。
所有這些創新元素都促進了 DeFi 協議和應用的增長。這也有助於其他相鄰的用例，如 NFT 和 GameFi 的發展。例如，“以 NFT 為抵押品” 的借貸模式得到了良好的採用。此外，基於 DeFi 的遊戲 NFT 模式和市場已經出現，允許遊戲公會使用它們。
儘管有這些有趣的發展，DeFi 在 2022 年縮減至僅 390 億美元。讓我們看看 2022 年發生了什麼，以及 2023 年 DeFi 會發生什麼。
失足
2022 年以更廣泛的市場下跌開始。在 Web3 生態系統中，Solana 的 Wormhole 被黑客入侵，導致價值 3.1 億美元的加密資產被盜。由於 Solana 生態系統上的一些項目，他們成功地走出了這個深淵。
然而，在 3 月份，關於 Terra 生態系統及其算法穩定幣的可信度的謠言開始出現。隨著市場在 4 月和 5 月進一步下跌，該網絡的崩潰，導致更廣泛的市場拋售。
Terra 事件之後，市場夏季有所復甦，但又被 FTX 的崩潰拖累。雖然 FTX 的情況不能完全歸類為 DeFi 的問題，因為它是一個中心化交易所涉嫌不當行為的結果，一些人注意到 FTX 及其關聯公司 Alameda 對生態系統的影響。
儘管發生了這樣的事件，但 DeFi 行業仍在悄悄地構建和創新。2022 年還出現了幾個機構 DeFi 的頭條新聞，可能會在未來幾年產生效益。
比特幣網絡開始看到效用，因為閃電網絡允許項目在其之上構建。Cash App 集成了閃電網絡，以使比特幣交易更加快速。還有其他幾個支付應用可能會改變比特幣 “價值儲存手段” 的敘事。
在上一次牛市開始之前，以太坊網絡上的 DeFi TVL 是幾億美元。Avalanche、Solana、Polygon 和 Arbitrum 等 layer-1 和 layer-2 網絡上的 DeFi TVL 都是幾億美元。隨著比特幣下一次減半的到來，所有這些生態系統都應該會看到 DeFi 的增長。
雖然市場情緒並不樂觀，但 DeFi 內部有大量積極的發展，那麼 2023 年的 DeFi 會怎樣呢？
安全性和 DeFi
黑客在 2022 年猖獗，導致 DeFi 加密投資者損失了大量資金。隨著監管的加強和機構的採用顯示出前景，該領域必須有一些關鍵的發展。
截至 2022 年 10 月，加密行業在 125 次黑客攻擊中損失了近 30 億美元。這損害了該領域的聲譽，是吸引機構資本的一個巨大障礙。作為應對措施，DeFi 生態系統已經開始創建應用，這些應用能夠在用戶簽署一個智能合約之前告知錢包持有者該智能合約的意圖。
然而，需要做更多的工作來解決圍繞預言機和跨鏈橋的安全漏洞。跨鏈橋的更加去中心化是向前邁出的一大步。此外，DeFi 平台將開始更認真地考慮保險產品，以保護用戶資金。CertiK 和 Hacken 等公司為 Web3 平台提供專業的網絡安全解決方案。
DeFi 和自我託管
在 2022 年，幾個著名的中心化交易所和平台的失敗已經幫助將交易量轉移到 DeFi 平台。然而，DeFi 仍然在很大程度上依賴於中心化平台來吸引新用戶，並將法定貨幣轉換為加密貨幣，反之亦然。這一趨勢正在受到挑戰，並可能在 2023 年發生變化。
隨著越來越多的用戶選擇 DeFi 而不是中心化的金融解決方案，加密世界入口基礎設施應該會得到改善。錢包將有入口插件，如 MoonPay 和 Ramp，可以連接到用戶的信用卡、Apple Pay 或銀行賬戶，將法定貨幣轉換為加密貨幣，反之亦然。
已經出現的另一個關鍵入口功能是不需要用戶管理私鑰的錢包。隨著用戶體驗開始佔據中心位置，DeFi 解決方案可能會吸引更多初次使用的用戶。
Web3 遊戲
2022 年，許多與 DeFi 集成的遊戲項目試圖尋找市場份額。2023 年，這些項目將繼續成熟和增長，DeFi 將成為一個強大的推動因素。
Web3 遊戲已經在整個生態系統中處於獨特地位，可能是 Web3 一直在尋找的增長黑客。雖然這些遊戲仍然在可玩性上掙扎，但特定於生態系統的盈利模式、質押和流動性挖礦將提供傳統遊戲所缺乏的獨特產品和價值主張。
監管機構還會遠嗎？
隨著大公司的災難性倒閉和用戶資金的損失，各國央行和監管機構將開始在 DeFi 上擁有更大的發言權。
儘管與 Web3 所代表的精神背道而馳，但各國央行將開始製定保護消費者的法規和立法。如果美國監管機構打破了有 90 年曆史的豪威測試，並將大多數加密貨幣視為證券，那麼在中短期內，該領域肯定會受到影響。
然而，一些監管幫助該領域獲得了更多的可信度。了解你的客戶和反洗錢 (AML) 控制，以及對與 DeFi 相關的金融產品進行標識的行為規則，可以為該領域帶來確定性，並鼓勵投資者。
機構對 DeFi 的興趣上升
去年，機構對 DeFi 的興趣有所回升。支付、託管和反洗錢解決方案尤其受到大型銀行和金融機構的關注。
巴克萊銀行收購了機構加密貨幣託管公司 Copper 的股份，而渣打銀行的創新部門與投資管理公司 Northern Trust 合作，為機構投資者推出加密貨幣託管公司 Zodia。
全球最大的託管銀行紐約梅隆銀行與 Chainalysis 合作，幫助跟踪和分析加密貨幣產品。
2022 年，貝萊德和花旗集團等金融服務公司分別在 DeFi 平台上投資了超過 10 億美元。隨著這些公司看到越來越多的機構客戶對加密資產類別感興趣，他們將不得不創建產品來支持他們的客戶。
隨著越來越多的央行推出自己的數字貨幣計劃，銀行將需要為鏈上世界做好準備。
來源：Blockdata
鏈上銀行將是數字銀行的下一個階段，交易的最終性和對賬將是即時的，從而產生新的商業模式和金融產品。2023 年將朝著這個方向邁出關鍵一步。
總之，2023 年，DeFi 將趨於成熟和穩定。任何新技術都有其起伏。在經歷了強勁的牛市階段和令人痛苦的熊市暴跌之後，基於 2022 年的經驗獲得的智慧來實現穩定增長的時機已經成熟。
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