如果加密支付想要成為主流支付方式，最有可能首先出現在當前支付渠道無法滿足的垂直領域當中。

原文：Unlocking Payments Over Crypto Rails（Multicoin Capital）

作者：KYLE SAMANI，Multicoin Capital 合夥人

編譯： aididiaojp.eth，Foresight News

封面： Photo by  Shubham's Web3  on  Unsplash

自比特幣問世以來，人們一直在談論加密支付變成主流的必然性。然而自比特幣問世 13 年以來，加密支付依舊未進入主流市場。

本文將主要就兩個問題展開討論：加密支付為何舉步維艱？到現在發生了哪些變化？

加密支付發展的歷史挑戰

高波動性。沒有人願意使用不穩定的交換媒介來支付；潛在的資本利得稅使情況進一步複雜化。
在加密貨幣的大部分發展歷史中，並沒有可靠的可擴展區塊鏈。
非託管錢包非常糟糕。移動端錢包幾乎不存在。
通過輸入地址或掃描二維碼來支付商品和服務的費用並不是很好的用戶體驗。
目前大多數的加密支付公司如 BitPay 等主要專注於通用商業，其中加密貨幣與傳統支付方式相比沒有顯著優勢。

目前改進

穩定幣，僅 USDC 和 USDT 就有超過 1000 億美元的價值，再加上其他的一些穩定幣，包括 DAI、UXD、USDH 等。

市場上已經出現了一些具有高吞吐量、低延遲和低交易費用的可擴展區塊鏈。

非託管錢包在三個主要方面有所改進：密鑰管理已經有較為成熟的解決方案，例如 Web3Auth 和 Magic；Moonpay、Ramp 和其他應用讓法幣和加密貨幣之間的轉換更為便捷；移動端錢包激增，例如 Rainbow、Phantom 等。這方面最大的變化是加密借記卡的興起，從而允許用戶使用在 Coinbase、Binance 等交易所持有的加密貨幣。

加密支付開始出現在特定的垂直領域，而不是作為橫向通用支付。

這篇文章的其餘部分將詳細說明第五個變化，從而理解為什麼某些市場會首先採用加密支付方式。

傳統支付方式

現有的支付渠道已經相當全面，並且非常擅長為當今存在的大多數商業形式提供服務，比如 Visa、ACH、Zelle、Paypal、Stripe 等。他們幾十年來一直也在迭代各自的支付系統，並各自專注於不同的支付流程，例如你不使用 ACH 支付咖啡費用，也不使用 Stripe 支付朋友在餐廳的午餐費用等。

如果加密支付想要成為主流交易方式，那麼自然的問題是現有支付渠道實質上無法滿足哪些垂直領域的需求？

現在已經有一些垂直領域正在使用加密支付，預計未來幾年會自然而然地出現更多垂直領域。這篇文章的其餘部分將深入探討其中的一些垂直領域。

任意雙向支付流

互聯網的一個決定性特徵是它支持任意的雙向數據傳輸。在此之前，所有大型傳播媒體如電視、廣播等都是單向的。

大約在互聯網的第一個十年裡，信息流主要是單向的。但社交媒體的興起改變了這一點，雙向數據傳輸的互聯網核心特徵讓每個人都可以開始在互聯網上發佈內容。

在線數據流的歷史與支付流一致，如果你訪問一個網站，你可以使用信用卡輕鬆地將錢匯出。但是很難直接接收任何形式的財富，而是需要 KYC、連接到銀行賬戶等才能做到。

加密技術可以很容易地通過提供公鑰來獲得資產，無論是可替代資產還是不可替代資產。隨著時間的推移，這將成為互聯網上更常見的支付模式。示例：

最突出的早期例子是 Brave 的 BAT，它允許用戶在互聯網上觀看廣告獲得獎勵。這個特定的用例並不具有緊密的產品市場契合度，但是圍繞這個核心行為發生了很多有趣的動作。

大規模、小額的實時營銷支出。幾乎每個電子商務商店都有一個功能，上面寫著「推薦朋友，下單立減 10 美元」。這種範例之所以如此普遍，是因為實施優惠券營銷措施比激勵大量 10 美元的現金支付要容易得多，目前已有一些初創公司在這個領域建設。

Learn to Earn 模式。企業向谷歌和 Facebook 支付大量資金投放廣告是很常見的。然而，一旦用戶訪問網站，就無法通過向該用戶支付費用來獲得注意力。如果有可能的話，你會期望相反的情況：相對於付款 Google/Facebook，付款給瀏覽你自己網站上的人會更容易。我們希望這種設計模式能夠出現在遊戲、教育和互聯網上的許多其他領域當中。

一旦用戶點擊頁面，就向用戶發送價值激勵的模式擁有巨大的設計空間，這還沒有得到充分探索，但幾乎肯定的是加密支付在該領域會成為先驅。

新網絡證明機制

我們已經寫了很多關於物理工作量證明機制 PoPW 的介紹了，尤其是 Helium 和 Hivemapper。代幣系統的美妙之處在於它們可以通過為真正的信徒和早期開拓者創造經濟激勵來克服冷啟動問題，從而在網絡中實現更廣泛的市場網絡效應之前就可以開始構建網絡。在地理分佈的物理基礎設施的背景下，這是最重要的。一個有五個熱點的電信網絡或一個有五輛汽車的地圖網絡雖是有用的，但基本上毫無價值。但是基於代幣的激勵系統已經證明有能力克服冷啟動問題。

有一些自然的支付需求需要與這些激勵系統相結合。鑑於支付需求和通貨膨脹代幣激勵之間的自然反饋循環，支付系統必須與代幣激勵系統共存於相同的金融制度中。

這種範式不僅適用於 PoPW，它可以適用於任何使用代幣激勵來解決冷啟動問題的網絡。例如 Blackbird 正在使用代幣激勵方案為餐飲業建立一個具有加密原生忠誠度、會員和支付等特徵的平台。每次使用 Blackbird 完成交易時，商家和消費者都會收到激勵代幣。在這種情況下，支付方式需要與激勵系統相結合。

這種範式仍然被廣泛低估，並將在未來幾年變得司空見慣。隨著這種新的激勵系統的激增，通過加密渠道進行的相關支付也會激增。

加密原生資產的支付渠道

對於鏈上資產來說，最流行的是鏈上 NFT 支付流。在這個支付流程中，Moonpay、Ramp、 Beamo 和等平台讓法幣購買 NFT 變得更加容易。這裡重要的是 NFT 賣家在鏈上獲得價值後，它更有可能留在鏈上而不是轉移回傳統金融賬戶當中。

圍繞 NFT 的價值流動大致是：從買家到賣家的單向流動（例如數字藝術品銷售）。但隨著 NFT 經濟的快速發展，其相關的支付流程也在迅速發展。現在 NFT 經濟具有了更快速的資產周轉、特許權使用費支付、集體所有權、共同基金等複雜金融手段。

這個市場下一個主要發展方向是創建閉環系統，以促進非技術用戶創建、展示、營銷和銷售 NFT。

今天，NFT 的創建、展示、營銷和銷售的過程是脫節的。例如創作者需要使用一些創意工具如 Octane Render 進行創作，而展示、營銷和銷售則通過某種 NFT 市場平台（例如 Christie's、Magic Eden 或 Solanart 等）進行。

目前已有一些團隊例如 Portals 正在構建閉環系統，以促進圍繞 NFT 的整個工作流程，從創建到展示，再到銷售以及重新混合的過程。隨著這些項目蓬勃發展。它們自然會支持各種方向資金流動的有機經濟體，所有這些都將在加密原生支付渠道上運行。

高風險付款

某些類型的付款面臨更高的拒付率，包括成人內容和在線遊戲。

OnlyFans 向創作者收取 20% 的費用，並立即向支付處理商支付 12-13% 的費用。Passes 正在構建一套加密支付工具，使創作者能夠與他們的粉絲互動。Passes 通過加密支付的支付費用接近於 0，併計劃與創作者共享這些節省的費用。

遊戲支付商通常會對每筆交易收取 5-15% 的費用，而 Steam 更加離譜地收取 30% 的費用。此外，支付處理商經常施加 30 天的支付延遲以降低拒付風險。這些條款相當繁瑣，遊戲開發商正在積極尋求解決方案來解決這些問題。

通過加密支付自然會解決所有這些問題。Beamo 提供 1% 的信用卡和多鏈支付服務，並將節省下來的費用獎勵給遊戲玩家和遊戲開發商。Beamo 使支付變得順暢，讓遊戲玩家能夠建立新的社區並從中獲利。亞洲的每個主流遊戲工作室都計劃將其整個公司的 IP 戰略轉移到 Web3 中也並非巧合。

創作者經濟

創作者在通過視頻等獲利時面臨很多問題。其中最大的問題之一是 Web2 系統中的支付流程缺乏透明度，例如創作者發布的視頻產生了 100 萬和 1000 萬的觀看次數，那麼創作者會很難理解其中收入的差異。結合不同學科領域、語言或地域等其他變量，創作者幾乎不可能真正了解他們在 web2 平台上的收入構成因素。

加密支付的存在並不能神奇地解決這個問題，但可以促進新型應用程序的發展和更好的用戶體驗，為創作者提供圍繞其收入構成要素的透明度和可審計性。我們相信，正是出於這個原因，下一代創作者商業化工具將建立在加密支付的方式上。

Arpeggi 在創作者商業化方面開創了一些最有趣的措施，特別是在製作音樂節拍領域。大多數現代節拍都由獨特的詞幹組成，這些詞幹是在某個頻率上重複的單個音律。Arpeggi 提供了一個工具集，允許 stem 創作者上傳，並允許節拍製作人將這些 stem 重新混合成實際節拍。Arpeggi 將每個詞幹對節拍的貢獻進行歸因分析，然後在該節拍的應得收入進行自動支付，這幾乎可以實時發生。

雖然 Arpeggi 不會取代 Spotify 或解決利潤分配問題，但它展示瞭如何引發創作者關於支付流程和歸因的重新思考。許多其他創作者商業化應用程序正在採用 Arpeggi 中描述的想法。如果創作者能夠通過使用與 YouTube 和 TikTok 等 Web2 分發平台不同的粉絲參與工具獲得有意義的收入流，我預計新平台將利用加密支付，因為它們從根本上改善了創作者的支付流程。Web3 平台提供的新工具必須在許多方面都更好才能讓創作者離開 Web2 平台。

目前創作者對於透明度或及時的支付流程並沒有足夠的期望，我們預計在未來幾年內，一些基於加密支付的新創作者商業化工具將會爆發，這將重塑整個行業的規範。Audius、Passes、Geneva 和許多其他團隊正在朝著這個未來努力。

國際薪資支付

遠程工作的興起增加了在另一個國家的小公司兼職或全職工作的人數，這使得擁有國際員工薪資系統的公司迅速成為獨角獸。

與任何設置了國際工資單的人交談，他們都會告訴你這有多困難。加密支付並不能解決所有這些問題例如合規性和稅收等，但它可以解決那些與跨境匯款直接相關的問題。Deel 在 2 月份宣布了支持加密貨幣匯款的決定，我希望這個領域的更多公司能夠推出類似的功能。世界上很多人都希望通過加密渠道獲得報酬，而薪資支付工具也在不斷發展。

加密原生銀行

今天有數百萬人希望將他們的絕大部分淨資產留在加密市場中。然而大多數傳統銀行並沒有無縫銜接傳統銀行業務和加密貨幣的服務，這給這些人帶來了很多使用挑戰。

考慮一下每月自動執行的信用卡支付，這與加密系統非常不一致（明確禁止第 3 方從用戶帳戶中扣款）。如果銀行了解到客戶將他們的資產轉移到加密市場中，銀行應該向客戶發送一封電子郵件，其中包含發送付款金額的鏈接。用戶只需點擊鏈接並使用他們的私鑰授權支付，整個過程從開始到結束大約需要 5 秒。你可以想像圍繞從加密錢包等發送 ACH 和電匯付款的類似工作流程。

Juno 正在建立一家允許用戶跨傳統和加密貨幣無縫管理他們資金的銀行。在接下來的幾年裡，這些加密原生銀行將管理數十億美元的支出，並將解鎖更多通過加密支付的新用途。

實時利息支付

大多數傳統銀行按月支付利息。而 Compound、Aave 等 DeFi 協議可實現實時支付利息。對於許多用戶來說，這是一個巨大的吸引力。打開賬戶，5 分鐘後刷新頁面，看到賬戶餘額的增長對於用戶來說是非常喜聞樂見的。此外，還可以通過流動性支付服務（例如 Superfluid）促進實時利息支付的接收。

在線社區

人們希望與志趣相投的人建立聯繫。在過去的幾十年裡，這種願望已經在許多在線媒體上體現出來，特別是 Reddit、FaceBook 和遊戲論壇等。

我喜歡通俗地稱之為「社區聊天框平台」，例如 Discord、Geneva 和 Satellite 等。人們喜歡聊天，他們喜歡談論共同的興趣，所以他們很自然地聚集在一個社區聊天框周圍，尋找感興趣的話題。

隨著越來越多的人在這些社區中花費更多的時間，這些人彼此建立關係，並相互聯繫，這些社區共同開展更多的團體商務，自然會有更多的資金流動。我們預計這些支付流程中的很多資金流通將通過加密原生交易渠道進行，因為將社區身份連接到無數 Web2 支付渠道是一件非常麻煩的事情。但是如果假設社區聊天系統上的每個人都已經擁有可用於接收價值的公鑰，那麼集成應用內閉環支付流程就很簡單了。

小結

自 2009 年以來，人們一直夢想著利用加密技術進行支付。我們將為支持加密支付的協議和業務的爆炸式增長做好準備。

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