FTX 爆雷引發的連鎖反應影響幾何？看看機構和大佬們怎麼說
作者：白話區塊鏈
出品：白話區塊鏈（ID：hellobtc）
封面： Photo by Adrien Olichon on Unsplash
最近幾天，BTC 從 21000 多美元跌破 16000 美元，ETH 一度跌破 1100 美元，FTX 系 Token 不乏腰斬，一天之內整個加密市場總市值跌幅 10% 以上，市場一片哀嚎。
自上半年 LUAN 崩盤以來，FTX 爆雷事件持續發酵，加密市場再受震動，引發市場新一輪市場暴跌。
FTX 整個爆雷事件大致如下：
- 11 月 2 日，Coindesk 爆料稱 Alameda 的資產負債表存在極大隱患，總計 146 億美元資產中約 60 億是 FTT 和 SOL。
- 11 月 6 日，CZ 發推表示將逐步拋售所持有的 FTT：“由於最近曝光的啟示，我們決定清算我們賬面上剩餘的所有 FTT”。
- 11 月 7 日，FTT 遭到一次重大拋售，CZ 的推文讓整個市場對 FTX 和 Alameda Research（FTX 創始人 SBF 的另一家公司）的償付能力感到擔憂，據悉 Alameda 的資產負債表上有很大一部分是 FTT。
- 11 月 8 日，市場傳聞 FTX 拋售了持有的 1 億 bit 和其他 Token 以補充流動性，該消息進一步引發市場對 FTX 資金鍊斷裂的擔憂並導致 FTT 一度跌至 16 美元。FTX 平台上提款緩慢，進一步引發恐慌。SBF 當即表示，公司正在努力清理積壓的訂單。
- 11 月 9 日凌晨，CZ 發推表示，FTX 向 Binance 尋求幫助，為了解決流動性危機，雙方已簽署了一份不具約束力的意向書，Binance 打算全資收購加密平台 FTX，同時 SBF 刪除關於 FTX 財務狀況良好的推文。
- 11 月 10 日，Binance 根據盡職調查結果，決定放棄對 FTX 的收購。彭博社報導，FTX 挪用用戶資產，面臨 80 億美元缺口，如未籌集到新資金將申請破產保護。
11 月 10 日晚間，SBF 發佈內部信表示：會承擔責任，在接下來的一周裡進行融資，目前和孫宇晨洽談中。
- 11 月 11 日，據路透社報導，SBF 此前轉移了至少 40 億美元 FTX 資金支持 Alameda，其中包含用戶存款，Alameda 欠 FTX 約 100 億美。SBF 正尋求為 FTX 籌集 94 億美元救援資金。福布斯稱紅杉資本、淡馬錫和 Paradigm 將是 FTX 內爆中損失最大的三家投資機構。截至 2022 年 8 月，FTX 至少與 53 家審計機構、銀行和保險公司有業務往來。
- 11 月 11 日，白宮新聞秘書 Karine Jean-Pierre 在接受記者採訪時表示將繼續關注加密局勢。日本金融廳已下令暫停 FTX Japan 的運營，並製定了「書面業務改進計劃」。日本金融廳在其命令中說到：FTX Japan 停止了該國客戶的提款，但沒有指定恢復日期，也沒有停止新客戶加入該平台。FTX Japan 需要在 2022 年 11 月 16 日之前提交「書面業務改進計劃」以解決上述問題。
Luna 爆雷引發系列中心化借代巨頭的破產，FTX 事件又會牽涉哪些行業巨頭？會帶來哪些連鎖反應？對於目前市場上的利益相關機構、交易平台表態以及 KOL 觀點，白話區塊鏈來給你一一盤點：
利益相關機構表態
Circle ：未持有 FTX 和 Alameda 的重大風險敞口，警告加密企業資產負債表存在缺陷
Circle CEO Jeremy Allaire 表示：Circle 沒有 FTX 和 Alameda 的重大風險敞口。Circle 從未向 FTX 或 Alameda 貸款，從未收到 FTT 作為抵押品，也從未持有或交易 FTT。Circle 是 FTX 的小股東，FTX 是 Circle 的小股東。80% 的 USDC 儲備以 300 萬美元或更少的美國國庫券形式持有，並由 BNYM 保管。剩餘的現金儲備存放在 7-8 家銀行的完全獨立賬戶中，以供 USDC 持有人方便。
作為最早一批就 FTX 事件進行表態的頭部加密企業之一，Jeremy Allaire 表示，他認為加密企業不能使用投機 Token 作為金庫和資產負債表的基礎資產。同時表示看到同行出現這樣的問題非常可怕，並稱：” 市場下行週期中，缺乏透明度、缺乏交易對手可見性、以及用投機 Token 作為金庫和資產負債表的基礎資產，是導致問題的根本原因”。
紅杉資本：其對 FTX 的投資已經歸零
紅杉資本發布最新公告通知 LP（有限合夥人）顯示其對 FTX 的投資已經歸零，公告表示：流動性緊縮給 FTX 帶來了償付調整。目前尚不清楚這種風險的全部性質和程度。紅杉資本對 FTX 的 2.1 億美金投資已降至 0 美元。
Multicoin Capital：10% 資產受損
Multicoin Capital 管理合夥人 Kyle Samani 和 Tushar Jain 週二向該基金合夥人發出的信中表示，該基金資產管理規模中約有 10% 仍在 FTX 上等待提款。
加密金融服務商 Amber Group：沒有接觸 Alameda 或 FTT，與 FTX 有關的資金佔比不到 10%
Amber Group 在推特上表示，並未接觸 Alameda 或 FTT，但一直是 FTX 上的交易參與者，與 FTX 有關的資金佔總資金的比例不到 10%，不會對期業務運營或流動性構成威脅。
加密借代平台 Genesis trading：不受影響
Genesis 官方推特表示，已經管理好了內部的貸款賬本，沒有重大的淨信貸敞口，此外，Genesis 沒有任何中心化平台發行的 Token 敞口。
Solana：沒有關係不影響
Solana Labs 聯創 toly 發推表示：美國公司 Solana Labs 在 FTX 上沒有任何資產，所以仍然有很長的現金生命週期，幸運的是仍然是一個小團隊。
Aptos：不受影響
Aptos 官方聲明稱：FTX 不持有 Aptos Labs 或 Aptos Foundation 的資金。Aptos 網絡將繼續按預期運行，不受這些事件的影響。
穩定幣巨頭 Tether：與 FTX 或 Alameda 沒有任何接觸
Tether 首席技術官 Paolo Ardoino 發推表示，Tether 與 FTX 或 Alameda 沒有任何接觸。
Avalanche：對 FTX 或 Alameda 沒有重大風險敞口
Avalanche 發推表示，對 FTX 或 Alameda 沒有重大風險敞口，Avalanche 基金會沒有在 FTX 託管任何大筆金額，只有不到 0.02% 的財政部資產（包括一些非流動性 Token）在 CEX 上市。
加密金融服務公司 FalconX 聯合創始人兼 CEO：不受影響，會加強風控
加密金融服務公司 FalconX 聯合創始人兼 CEO Raghu Yarlagadda 發推表示，FalconX 作為加密市場最大的參與者之一，因此會與包括 Alameda 和 FTX 在內的大多數主要流動性提供者合作，但對 Alameda 無風險敞口，對 FTX 風險敞口較小。此外，Raghu 還表示，FalconX 將繼續照常運營，並加強風險和基礎設施安全監控。
加密借代公司 BlockFi 宣布將暫停提款服務
BlockFi 11 日宣布將暫停提款服務，要求客戶現在不要在 BlockFi Wallet 和 Interest Accounts 存款。儘管此前其創始人 Flori Marquez 發曾推表示，BlockFi 的所有產品都在完全正常運行，包括存款、取款、交易和借貸。
Tether 應執法部門要求開始凍結 FTX 的 USDT，已凍結超 4636 萬枚
穩定幣巨頭 Tether：與 FTX 或 Alameda 沒有任何接觸，應執法部門要求開始凍結 FTX 的 USDT，已凍結超 4636 萬枚
交易平台表示將自證清白
各大中心化平台擔心信任危機傳染，紛紛表態，除了大多數都在劃清界限外，更多平台也表示即將進行默克爾樹儲備證明，來證明用戶資產是 100% 儲備的。
CZ：宣布擬全面收購 FTX 不到 2 個小時後，其發推表示，銀行依靠部分準備金運作，但是加密貨幣平台不應該如此。將在未來幾週內發布默克爾樹儲備證明（merkle-tree proof-of-reserves），保證資產完全透明。
Binance：於昨日已公佈資產儲備明細：共持有 47.5 萬枚 BTC、480 萬枚 ETH 和 5800 萬枚 BNB 等 Token，將在未來幾週內發布默克爾樹儲備證明。
Coinbase： Coinbase 表示無任何流動性或信用風險。作為一家美國上市公司，Coinbase 資產負債表保持透明，並為客戶進行有效、審慎地風險管理。
OKX： OKX 官方發布推特表示，對於所有主要的加密貨幣場來說，公開分享其可審計的 merkle 樹的儲備證明至關重要。OKX 計劃在未來幾週（30 天內）發布 POF。
BitMex： BitMex 表示，BitMEX 是在 Mt. Gox 灰燼中誕生的……加密平台的第一條規則是 “永遠不要失去用戶的資金”……BitMex 一直保持 100% 儲備。
KuCoin： KuCoin CEO Johnny 在推特上呼籲用戶停止 FUD（Fear, Uncertainty, and Doubt），並表示” 保護用戶資金是 KuCoin 的首要任務。KuCoin 將在一個月內發布默克爾樹儲備證明。”
Gate： Gate CEO 韓林在社交媒體表示，Gate.io 將向正在準備啟動 100% 保證金的同行提供技術諮詢，以促進交易平台生態的透明和行業的健康發展。據第三方審計公司 Armanino LLP 稱，Gate.io 已證明其資產儲備。
Deribit ： Deribit 發佈公告稱，沒有 FTX 資產或其他風險敞口，並與其他平台一樣，將為其儲備資產發布 Merkle Tree 的儲備金證明。
Crypto.com：其首席執行官 Kris Marszalek 發推稱，” 我們認為，加密平台應該有必要公開分享儲備證明，並且 Crypto.com 將發布經過審計的儲備金證明。這是整個行業的關鍵時刻。透明度比以往任何時候都更加重要，用戶和資金的安全和保障仍然是優先事項。它需要充分和集體的承諾。恢復人們對加密行業的信任需要時間，但我們有責任向世界發出一個強有力的信息，即存在值得信任的加密平台。”
Kraken： Kraken 發推表示 Kraken 定期審計，用戶隨時可以驗證在 Kraken 持有的餘額是否由真實資產支持，並附上驗證方法。Bybit：Bybit 聯合創始人 Ben Zhou 在推特上表示，Bybit 致力於保證客戶資金安全，且會確保 1 比 1 的準備金。目前 Bybit 正研究默克爾樹（Merkle Tree）的儲備證明解決方案。
Bitget： Bitget 董事總經理 Gracy Chen 表示，也將公佈 Bitget 的 merkle tree 準備金證明來增加透明度。CEX 需要一次徹底的、全方位的資產審計。
不過，雖然平台都在積極響應，表示將通過 merkle tree 儲備金證明自證清白，但 Dforce 創始人 Mindao 表示，merkle tree 儲備金證明雖然可以證明平台資金儲備，但卻無法保證平台的資產透明，因為關聯交易、負債關係、保證金交易，這些都無法通過儲備體現。
行業 KOL 觀點
美國參議員 Elizabeth Warren 對 FTX 事件發表評論稱：” 最大的加密平台之一的倒閉表明，該行業在很大程度上似乎是煙霧和鏡子。我們需要更積極的執法，我將繼續推動 SEC 執行法律，以保護消費者和金融穩定。”
Coinbase CEO Brian Armstrong 對此表示，監管機構缺乏明確的框架是美國大部分加密資產交易發生在離岸平台的原因，比如目前陷入困境的 FTX。
Ripple CEO Brad Garlinghouse 支持 Armstrong 的觀點，並以新加坡的監管框架為例說明，他表示：“Brian 是對的，為了保護消費者，我們需要為公司提供監管指導，確保信任和透明度。大多數加密資產交易在海外進行是有原因的。在美國，公司沒有任何關於如何遵守的監管指導。與之相比，新加坡擁有許可框架、Token 分類法等。他們可以適當地監管加密資產，因為他們已經做了定義什麼是正確的工作，並且知道所有的 Token 都不是證券。”
Circle CEO Jeremy Allaire 也支持 Armstrong 的觀點，並補充說美國缺乏適當的監管框架使用戶暴露在海外監管結構之下。
摩根大通全球戰略總經理 Nikolaos Panigirtzoglou 表示，隨著 FTX 和 Alameda Research 問題浮現，加密貨幣行業正在進行新一輪去槓桿化，擁有更強大資產負債表、能夠拯救低資本和高槓桿的實體數量正在減少，加密貨幣市場崩潰也將不可避免地再次引發監管問題，並且推動更多加密基礎設施服務提供商提升透明度。新一輪加密市場去槓桿化規模應該不會比 Terra/Luna、3AC 和 Celsius 崩潰所引發的市場震盪那麼劇烈。
BitMEX 創始人 Arthur Hayes 發推表示，FTX 是加密圈的雷曼，目前市場還未見底，參考 2009 年 3 月標普指數觸及 666 點，比特幣 17500 美元的價格尚有風險。FTX 不是第一個，但也不會是最後一個爆雷的平台。
Arthur 認為，導致 FTX 垮台的原因與往常一致：過度擴張，以其不斷上升的高估值為抵押，大量獲取廉價信貸，隨著貨幣變得昂貴，開始藏不住了。Arthur 表示，樂觀一點來看，相信這次加密貨幣熊市的最後一根蠟燭即將熄滅，我們將走出熊市。
Huobi 聯合創始人杜均表示，FTX 最近 1 週從市場上抽走了超過 60 億美金的流動性，那些為 Alameda 提供授信的借代機構以及被 FTX 抽走流動性的中心化平台，岌岌可危。保護好自己的資產，不要為他人的錯誤買單。
錢包商 BitKeep COO Moka 表示，FTX 的危機以及爆雷對於整個行業來說都是一個不小的打擊。當然這並不是中心化平台的第一次黑天鵝事件，從 Mt.Gox 被盜破產，到 FCoin 倒閉，我們見證太多 “歷史” 了。一次次的教訓其實都在告訴我們，not your keys, not your coins. 只有自己掌握私鑰，才能真正擁有資產。
Bitkeep 呼籲用戶警惕中心化平台的潛在風險，保護自己的資產安全，同時也呼籲行業從業者一道，構建一個更去中心化、有序透明的加密世界。
三箭資本創始人 Su Zhu 在沉寂許久之後再次發聲。他在推文中表示未來或將以新的目標重建家園：“……對於那些攻擊我們，試圖讓我們成為整個行業的替罪羊的人，我知道這種尖刻的言辭本身來自痛苦和誤導，你們一定遭受了巨大的痛苦，正在尋找發洩，一些解脫…… 讓時間證明，儘管我們的定位錯誤，但我們的誠信是堅定的。我對老一輩人產生了一種新的敬意，他們對歷史和比例有敏銳的感覺。”
Zhu Su 表示，Alameda 多年來可能一直在做 FTX 用戶的對手盤。然而在 LUNA 爆雷事件中，LUNA 出現了連續三天的單邊拋售行情，Alameda 很可能因為為 FTX 提供了大量的流動性而造成了巨大損失。
加密平台 Kraken CEO Jesse Powell 在社交媒體表示，“我們善良、輕信的天性讓我們很容易成為騙子的目標。有些人甚至直接告訴我們，他們來這裡是為了利潤，而不是加密，我們稱讚他們的誠實。然而，當他們變成他們所說的那個人時，我們卻很驚訝。我們需要提高我們的標準”。Jesse Powell 認為，在 FTX 事件之後，加密行業需要提高行業標準。
Circle 歐盟政策負責人 Patrick Hansen 在社交媒體上稱，用不了多久，監管部門就會要求中心化的加密行業公司以防止破產的方式將客戶資金保存在獨立的賬戶中，禁止將其用於公司自己的賬戶，這將成為全球標準，而且，很快就會隨著 MiCA 的到來在歐盟先實現。
小結
11 月 7 日是立冬，加密市場的似乎寒冬似乎也如期而至。FTX 會不會是下一個三箭資本，尚不好說，但在糟糕的市場環境下，若遇上大空頭狙擊，市場在羊群效應下，恐慌加劇，勢必會進一步看跌。總體上，趨勢性上漲言之尚早，下跌風險則相對更大。
FTX 事件也說明 CEX 所面臨的用戶信任問題亟待解決，FTX 不是第一家倒閉的知名平台，當然也不會是最後一家。面對中心化機構的屢屢信任潰敗，天然去信任的去中心化機制顯得尤為可靠。不過不管最終市場如何發展，前途是光明的，道理是曲折的，我們既是歷史的見證者，又是歷史者的參與者，無他，且看，且 build。
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