a16z 發布了其 2025 年科技領域的綜合展望，其中包含了合夥人們對人工智慧、美國創新、生物醫療、加密貨幣、企業、金融科技、遊戲和基礎設施等領域的展望。以下是 a16z 加密貨幣領域的合夥人對未來發展的一些期待。
原文：7 Big Ideas for 2025（a16zcrypto）
編譯： Punkcan
排版：Cikey
a16z 發布了其 2025 年科技領域的綜合展望，其中包含了合夥人們對人工智慧、美國創新、生物醫療、加密貨幣、企業、金融科技、遊戲和基礎設施等領域的展望。以下是 a16z 加密貨幣領域的合夥人對未來發展的一些期待。
關於 2025 年的政策、監管等方面的展望，請查看這篇 2024 年 11 月的文章。
原文連結：https://a16zcrypto.com/posts/article/what-the-election-means-crypto/
AI 需要自己的錢包才能實現代理行為
—卡拉·吳
@carrawu（推特）| @carra（Farcaster）
隨著 AI 從配角（NPC）轉變為主角，它們將開始扮演主動代理人的角色。然而，一直到最近，AI 還無法真正實現代理行為。它們仍然無法以可驗證的獨立方式（不受人類控制）參與市場活動，如價值交換、偏好表達和資源協調（也就是說現在 AI 目前依舊只是在協助執行人類的想法）。
如我們所見，AI 代理商（如 @truth_terminal）確實可以使用加密貨幣進行交易，這為創意內容帶來了各種機會。但 AI 代理在實現更多實用性方面還有更大的潛力——無論是在實現人類意圖方面，還是在成為獨立的網路參與者方面。隨著 AI 代理網絡開始託管自己的加密貨幣錢包、簽署金鑰和加密資產，我們將看到有趣的新用例出現。這些用例包括 AI 在 DePIN（去中心化實體基礎設施網路）中運作或驗證節點——例如，幫助分散式能源。其他用例包括 AI 代理成為真正的、高價值的遊戲玩家。我們最終甚至可能看到第一個由 AI 擁有和經營的區塊鏈。
迎接"去中心化自主聊天機器人"
——Dan Boneh、Karma、Daejun Park 和 Daren Matsuoka
@danboneh（推特）@0xkarmacoma（推特）| @karma（Farcaster）@daejunpark（Twitter）@darenmatsuoka（Twitter）| @darenmatsuoka（Farcaster）
除了 AI 擁有錢包之外，還有一個運行在 TEE（可信任執行環境）中的 AI 聊天機器人。 TEE 提供了一個獨立的安全環境，讓應用程式在其中運行，從而實現更安全的分散式系統設計。
但在這種情況下，TEE 用來證明機器人是自主的，而不是由人類操作者控制的。
進一步延伸這個概念，這裡的下一個重要想法是我們稱之為"去中心化自主聊天機器人"或 DAC（不要與去中心化自主公司混淆）。
這樣的聊天機器人可以透過發布有吸引力的內容來建立追蹤者，無論是娛樂性還是資訊性的內容。它將在去中心化社交媒體上建立追蹤者群體；透過各種方式從受眾中獲得收入；並在加密貨幣中管理其資產。密鑰將由運行聊天機器人軟體的 TEE 進行管理，確保只有該軟體能夠存取這些密鑰。
隨著風險的出現，可能需要監管護欄。但這裡的關鍵點是去中心化：在無需許可的節點集上運行，並由共識協議協調，聊天機器人甚至可能成為第一個真正自主的十億美元實體。
隨著更多人使用 AI，我們需要獨特的個人身分證明
——埃迪·拉扎林
@eddylazzarin（推特）| @eddy（遠播者）
在一個充滿網路冒充、詐騙、多重身分、深度偽造和其他逼真但具有欺騙性的 AI 生成內容的世界中，我們需要「個人身分證明」——幫助我們知道我們正在與真實的人互動。這裡的新問題不是假內容，而是現在可以以更低的成本生產這些內容。 AI 大幅降低了製作內容的成本，這些內容包含了我們用來判斷真偽的所有特徵。
因此，現在比以往任何時候都更需要以私密方式將內容與人數位化連結的方法。 "個人身分證明"是建立數位身分的重要組成部分。但在這裡，它成為增加攻擊個人或破壞網路完整性的邊際成本的機制：對人類來說，獲得唯一 ID 是免費的，但對 AI 來說卻是昂貴和困難的。
這就是為什麼我認為我們的行業將在 2025 年採用"讓技術變得簡單易用"這一理念："把複雜的東西都藏起來"。在保護隱私的同時, 確保每個用戶都是獨一無二的- 這是建立一個可信網絡的下一個重要想法。這不僅僅是為了證明"你是你", 更重要的是從根本上增加那些想搞破壞的人的成本。
因此,"確保每個使用者都是真實且獨一無二的" - 也就是防止有人用假身分來攻擊系統- 是任何身分認證系統必須要有的特性。
從預測市場... 到更好的資訊聚合
——史考特‧杜克‧科米納斯
@skominers（Farcaster）|（Twitter）
預測市場在 2024 年美國大選中登上主舞台，但作為一位研究市場設計的經濟學家，我認為在 2025 年真正具有變革性的不是預測市場本身。
相反，預測市場為更多基於分散式技術的資訊聚合機制奠定了基礎——這些機制可以應用於從社區治理和感測器網路到金融等多個領域。
過去一年證明了這個概念，但請注意，預測市場本身並不總是聚合資訊的好方法：即使對於全球性的"宏觀"事件，它們也可能不可靠；對於更"微觀"的問題，預測池可能太小，無法獲得有意義的訊號等等問題。
但研究人員和技術專家已經有了數十年的設計框架，用於激勵人們在不同資訊環境中誠實地分享他們所知道的資訊——從數據定價（就是設計合理的價格系統來購買數據）和購買機制（如何設計規則讓數據買賣雙方都滿意的交易方式），到用於獲取主觀評估的"貝葉斯真相血清"（一種通過預測他人回答來驗證誠實度的方法）——其中許多已經在加密項目中得到應用。
區塊鏈一直是實施此類機制的自然選擇——不僅因為它們是去中心化的，而且因為它們促進了開放、可審計的激勵方案。重要的是，區塊鏈還使輸出公開，因此每個人都可以即時解釋結果。
企業將越來越多地接受穩定幣支付
—薩姆·布羅納
@桑布羅納
穩定幣在過去一年找到了產品市場契合點——這並不令人意外，因為它們是發送美元最便宜的方式，能夠實現快速的全球支付。穩定幣也為建立新支付產品的企業家提供了一個更容易訪問的平台：沒有看門人、最低餘額或專有 SDK。但大型企業尚未意識到切換到這些支付軌道可以獲得的巨大成本節省和新的利潤空間。
雖然我們看到一些企業對穩定幣感興趣（以及在點對點支付中的早期採用），但我預計在 2025 年將看到更大規模的實驗浪潮。擁有強大品牌、固定受眾和痛苦支付成本的中小型企業——如餐廳、咖啡店、便利商店——將是首批從信用卡轉向的企業。他們不會從信用卡詐欺保護中受益（考慮到面對面交易），而且他們也是最受交易費用影響的群體（每杯咖啡 30 美分的費用是很大的利潤損失！）。
我們也應該期待更大的企業採用穩定幣。如果穩定幣確實在銀行業歷史中快速發展，那麼企業將試圖取消支付提供者的中介地位——直接為其底線增加 2%。企業也將開始尋求解決信用卡公司目前解決的問題的新方案，如詐欺保護和身分驗證。
各國探索將政府公債上鍊
——布萊恩‧昆坦茲
@brianquintenz（推特）| @brianq（Farcaster）
將政府債券上鍊將創造一個由政府支持的、有息的數位資產——而不會像 CBDC（中央銀行數位貨幣）那樣引發監控擔憂。這些產品可以為 DeFi（去中心化金融）借貸和衍生性商品協議中的抵押品使用釋放新的需求來源，進一步增強這些生態系統的完整性和穩健性。
因此，隨著全球各地支持創新的政府在今年進一步探索公共、無需許可和不可撤銷的區塊鏈的好處，一些國家可能會試行發行鏈上政府債券。例如，英國已經透過其金融監理機構 FCA（金融行為監理局）的沙盒探索數位證券；其財政部/財政大臣也表示有興趣發行數位禮品。
在美國——鑑於 SEC 將在明年要求透過傳統、繁瑣和昂貴的基礎設施清算國債——預計將有更多關於區塊鏈如何增加債券交易的透明度、效率和參與度的討論。
我們將看到"DUNA"這一美國區塊鏈網路新行業標準的更廣泛採用
——邁爾斯‧詹寧斯
@milesjennings（推特）| @milesjennings（Farcaster）
2024 年，懷俄明州通過了一項新法律，承認 DAO（去中心化自治組織）為合法實體。 DUNA 或"去中心化非法人非營利協會"是專門設計用於實現區塊鏈網路的去中心化治理的，是美國專案唯一可行的結構。透過將 DUNA 納入去中心化法律實體結構，加密項目和其他去中心化社區可以賦予其 DAO 法律合法性——不僅能夠實現更大的經濟活動，還可以保護代幣持有者免受責任，並管理稅收和合規需求。
DAO——治理開放區塊鏈網路事務的社群——是確保網路保持開放、不歧視和不會不公平地提取價值的必要工具。 DUNA 可以釋放 DAO 的潛力，已經有幾個計畫正在實施它。隨著美國準備在 2025 年培育和加速其加密生態系統的發展，我預計 DUNA 將成為美國計畫的標準。我們也期待其他州採用類似的結構（懷俄明州走在前面，就像他們曾經是第一個引入 LLC 這種現在已經遍布全美的企業形式的州一樣）... 特別是隨著除加密貨幣之外的其他去中心化應用（如實體基礎設施/能源網格）的發展。
線上流動民主走向現實世界
——安德魯霍爾
@ahall_research（推特）|（Farcaster）
隨著人們對當前治理和投票系統的不滿日益增加，現在出現了一個機會可以嘗試新的、技術支援的治理——不僅是在線上，而且在現實世界中。
我之前寫過關於 DAO 和其他去中心化社群如何讓我們能夠研究政治體系、行為和快速演變的治理實驗。但如果我們可以透過區塊鏈將這些經驗應用到現實世界的治理中呢？
我們終於可以使用區塊鏈來進行安全、私密的選舉投票，從低風險試點開始，以限製網路安全和審計方面的擔憂。但重要的是，區塊鏈還將允許我們在地方層級嘗試"流動民主"——一種讓人們直接對問題進行投票或委託他們的投票的方式。這個構想最早來自《愛麗絲夢遊仙境》的作者劉易斯·卡羅爾（他同時也是投票系統研究專家）。雖然這個想法在當時難以大規模實施，但現在技術已經成熟。最近在計算和連接性方面的進步，以及區塊鏈，使得新形式的代議制民主成為可能。加密計畫已經在應用這個概念，產生了大量關於這些系統如何運作的數據——參見我們最近的研究結果這裡——地方政府和社區可以藉鑑這些經驗。
建設者將重複使用而不是重新發明基礎設施
——約阿希姆·諾伊
@jneu_net（推特）
過去一年，許多團隊也持續重複開發區塊鏈的基礎元件——從驗證者集合、共識協議到執行引擎、程式語言和 RPC API。結果有時在專門功能方面略有改進，但在更廣泛或基線功能方面往往有所欠缺。以 SNARK 專用程式語言為例：雖然一個理想的實現可能讓一個理想的開發者產生更高性能的 SNARK，但在實踐中，它可能在編譯器優化、開發者工具、線上學習材料、AI 程式設計等方面落後於通用語言... 甚至可能導致性能更低的 SNARK。
這就是為什麼我預計在 2025 年會有更多團隊利用他人的貢獻，重複使用更多現成的區塊鏈基礎設施元件——從共識協議和現有的質押資本到證明系統。這種方法不僅能幫助建造者節省大量時間和精力，還能讓他們專注於區分其產品/服務的價值。
web3 基礎設施已經成熟，可以支援建構主流層級的產品和服務了。而且與其他行業一樣，這些將由能夠成功駕馭複雜供應鏈的團隊構建，而不是那些對"非自主開發"嗤之以鼻的團隊。
加密公司將從最終（使用者體驗）開始，而不是讓基礎設施決定使用者體驗
——梅森·霍爾
@0xMasonH（推特）| @mason（Farcaster）
雖然區塊鏈技術基礎設施很有趣且多樣化，但許多加密公司不僅僅是在選擇他們的基礎設施——在某些方面，基礎設施在用戶體驗（UX）方面為他們做出了選擇。這是因為基礎設施層面的特定技術選擇直接關係到區塊鏈產品/服務的最終用戶體驗。
但我相信業界將改變這種思維定型：不應該讓科技限制使用者體驗，而是應該從使用者需求出發。在 2025 年，更多的加密產品設計師將從他們想要的最終用戶體驗開始，然後從那裡選擇適當的基礎設施。加密新創公司不再需要在找到產品市場契合度之前過度關注特定的基礎設施決策——他們可以專注於實際找到產品市場契合度。
我們可以將這些選擇抽象化成一個整體的、全端的、即插即用的方法，而不是陷入特定的 EIP、錢包提供者、意圖架構等。產業已經準備好迎接這一點：豐富的可程式區塊空間、成熟的開發者工具和鏈抽象開始使加密設計民主化。大多數技術最終使用者並不關心某個產品是用什麼語言編寫的就能每天使用它。在加密領域也將開始出現同樣的情況。
"隱藏線纜"有助於引進 Web3 的殺手級應用
—克里斯·萊昂斯
@chrislyons（Twitter）|（Farcaster）
業界的技術超能力使區塊鏈如此特別，但迄今為止也阻礙了主流採用。對於創作者和粉絲來說，區塊鏈開啟了連接、所有權和貨幣化的可能... 但行業內部術語（"NFT"、"zkRollups"等）——以及複雜的設計——為那些最能從這些技術中受益的人設置了障礙。我在與媒體、音樂和時尚產業高管的無數對話中親身體會到這一點。
許多消費科技的大規模採用都遵循這條路徑：從科技開始；某個標誌性公司/設計師抽象掉複雜性；這項舉措幫助解鎖了一些突破性應用。想想電子郵件的起點－SMTP 協定隱藏在"發送"按鈕後面；或信用卡，現在大多數用戶都不會想到支付軌道。同樣，Spotify 革新音樂不是透過炫耀文件格式——而是將歌單送到我們的指尖。正如 Nassim Taleb 所觀察到的，"過度工程滋生脆弱性。簡單性可以擴展。"
這就是為什麼我認為我們的產業將在 2025 年採用這一理念：「隱藏線纜」。最好的去中心化應用程式已經專注於更直覺的介面，變得像點擊螢幕或刷卡一樣簡單。在 2025 年，我們將看到更多公司簡單設計和清晰溝通；成功的產品不解釋；它們解決問題。
加密產業終於有了自己的應用程式商店和發現機制
— 許瑪吉
@meigga（推特）| @maggiehsu（Farcaster）
當加密應用程式被蘋果的 App Store 或 Google Play 等中心化平台封鎖時，這限制了它們的用戶獲取漏斗頂端。但我們現在看到較新的應用程式商店和市場提供這種分發和發現功能，而且沒有設定門檻。例如，Worldcoin 的 World App 市場——不僅儲存個人身份證明，還允許存取"迷你應用程式"——在短短幾天內為幾個應用程式帶來了數十萬用戶。另一個例子是 Solana 手機用戶的免費 dApp Store。這兩個例子也表明，硬體而不僅僅是軟體——手機、球體——可能是加密應用商店的關鍵優勢... 就像蘋果設備對早期應用生態系統的作用一樣。
同時，還有其他商店擁有數千個跨流行區塊鏈生態系統的去中心化應用程式和 web3 開發者工具（例如，Alchemy）；以及區塊鏈同時作為遊戲的發布者和分發者（參考 Ronin）。然而，這並不都是有趣和遊戲：如果一個產品在訊息應用上有現有的分發管道——很難將其移植到鏈上（例外：Telegram/TON 網路）。對於在 Web2 上有重要分發的應用程式也是如此。但我們可能會在 2025 年看到更多這種移植發生。
加密貨幣持有者成為加密貨幣使用者
——松岡達倫
@darenmatsuoka（推特）|（Farcaster）
2024 年，加密貨幣在政治領域取得了重大突破，主要政策制定者和政治家都表達了積極支持。我們也繼續看到它在金融領域的發展（例如，看看比特幣和以太坊 ETP 如何擴大了投資者的准入）。在 2025 年，加密貨幣應該在計算技術領域取得更大進展。但下一批用戶從哪裡來？
我相信現在是重新吸引目前"被動"的加密貨幣持有者並將他們轉變為更活躍的用戶的時候了，因為只有 5-10% 擁有加密貨幣的人在積極使用加密貨幣。我們可以將 6.17 億已經擁有加密貨幣的人帶上鏈——特別是隨著區塊鏈基礎設施繼續改進，導致用戶的交易費用降低。這意味著新的應用程式將開始為現有和新用戶出現。同時，我們已經看到的早期應用——跨越穩定幣、DeFi、NFT、遊戲、社交、DePIN、DAO 和預測市場等類別——也開始變得更容易被主流用戶接受，因為社群更加關注用戶體驗和其他改進。
各個領域可能開始對"非常規"資產進行代幣化
——亞倫‧施奈德
@aaronschnider（推特）
由於加密產業和其他新興技術的基礎設施日趨成熟，成本降低，資產代幣化的實踐將在各個領域廣泛傳播。這將使那些由於成本高昂或缺乏價值認可而先前被認為無法獲得的資產不僅可能實現流動性，更重要的是，參與全球經濟。 AI 引擎也可以將這些資訊作為獨特的資料集消費。
就像頁岩氣開採技術解鎖了曾經被認為無法觸及的石油儲備一樣，非常規資產的代幣化可能會重新定義數位時代的收入產生。就像頁岩氣開採技術讓我們獲得了先前無法開採的石油資源一樣，非常規資產的代幣化將為數位時代創造全新的收入來源。看似科幻的場景因此變得更加可能：例如，個人可以對自己的生物特徵資料進行代幣化；然後透過智慧合約將資訊租給公司。我們已經透過 DeSci 公司看到早期例子，它們使用區塊鏈技術為醫療數據收集帶來更多的所有權、透明度和同意，例如。我們還不知道這樣的未來會如何發展，但這類發展將允許人們以去中心化的方式利用以前未開發的資產——而不是依賴政府和中心化中介為他們提供。
原文編輯：Sonal Chokshi
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