为什么 ETF、特斯拉、MicroStrategy 的持币角力值得关注?

原文:BlackRock Bitcoin ETF now holds more BTC than MicroStrategy(Cointelgraph,Decrypt)

作者:Ana Paula PereiraSander Lutz

编译:Moni,Odaily 星球日报译者

封面:Photo by Shubham Dhage on Unsplash

在现货比特币 ETF  上市 40  个交易日之后,在纳斯达克上市的贝莱德 IBIT  迎来了一项具有重要意义的里程碑,其持有的比特币数量已经超过 Michael Saylor  旗下上市公司 MicroStrategy  的比特币持仓数量。

数据显示,截至 3  月 8  日,IBIT  总计持有约 195, 985 BTC(如下图),市值超过 135.79  亿美元,而 MicroStrategy  的比特币持仓约为 193, 000 BTC,而就在同一天,比特币历史性地首次突破 7  万美元。

不仅如此,现货比特币 ETF  在推出不到两个月的时间里累计交易额也 “轻松” 超过了 1000  亿美元。Yahoo Finance  于 3  月 10  日更新的数据显示,截至 3  月 8  日现货比特币累计交易额已触及 1065.9  亿美元。

实际上,不知不觉中,美国上市公司之间已经拉开了一场比特币储备争夺战。

美股上市公司/基金比特币储备变成 “三头鼎力”?

随着比特币价格创下历史新高,美股上市公司/基金也在加速囤积比特币,他们 “吞噬” 比特币的速度甚至超过了比特币被开采的速度。按照当前市场趋势,美股上市公司已经形成了 “三头鼎力” 的态势,而这 “三头” 分别是:现货比特币 ETF、MicroStrategy、以及特斯拉(以及 SpaceX)。

首先,让我们来看看在美股上市的现货比特币 ETF,根据 BitMEX Research  整理的数据显示,除了灰度的 GBTC  之外,其余九家现货比特币 ETF  自 1  月 11  日获得美国证券交易委员会批准上市以来就一直在增加比特币储备。

现货比特币 ETF  发行方之所以不断积累 BTC,有一点不容忽视,那就是监管要求,因为在此前现货比特币 ETF  的获批条件中,美国证券交易委员会要求创造所谓的现金而不是所谓的实物,这意味着基金发行人在创造股票时必须使用现金购买比特币,或者在有多余股票时出售比特币以换取现金。

当然,有一点不可否认,ETF  作为类似股票产品,不仅提供了更具资本效率的交易选择,而且还为提高杠杆率打开了大门,在大量零售用户涌入市场的同时预计机构将逐步进入加密货币市场,加大持仓量也会给机构和零售投资者带来更多信心。

而另一家美股上市公司 MicroStrategy,如今已经可以算是比特币市场里的 “老炮儿” 了,而且每次加码比特币总能踩准时机。

就在 3  月 8  日比特币首次突破 7  万美元的三天前,MicroStrategy“突然” 发布公告宣布计划根据市场条件和其他因素,通过私募方式向合格机构买家发售本金总额为 6  亿美元的 2030  年到期的可转换优先票据,一天后,他们又宣布拟将可转换优先票据发行规模扩大至 7  亿美元。

而在二月底时,MicroStrategy  及其子公司又以约 1.554  亿美元现金购入约 3, 000  枚比特币,根据 Coinglass  最新数据显示,当前 MicroStrategy  的比特币持仓约为 129, 698  枚 BTC,如果按照超过 7  万美元的价格计算,MicroStrategy  的比特币持仓已浮盈约 70  亿美元。

MicroStrategy  争夺比特币储备的原因很可能是有 “一箭双雕” 之意,因为除了持仓本身增值之外,其股价也开始加速反弹。据美股数据显示,受益于比特币价格突破 70000  美元,MicroStrategy  股价上周收盘时成功突破 1400  美元升至 1425.59  美元,过去一年涨幅达到 538.82% ,过去五年涨幅更是达到惊人的 861.09% 。

至少从目前来看,MicroStrategy 的投资策略似乎是成功的,自 2020 年 8 月以来,MicroStrategy 持有的比特币价值已增长了数倍,为公司股东带来了丰厚的回报,据悉 MicroStrategy  董事长 Michael Saylor  在其公司股票和比特币价格连续上涨后,个人财富增加了约 7  亿美元,Michael Saylor  是 MicroStrategy  最大的投资者,拥有该公司约 12%  的股份。他还透露 2020  年个人拥有 17, 732  枚比特币,因此持股和持仓从本周初的 22.7  亿美元攀升至 29.6  亿美元。

最后,相比于 “高调” 的现货比特币 ETF  和 MicroStrategy,Elon Musk  的 Tesla  和 SpaceX  似乎低调许多,虽然在最近的财报中没有披露相关数据(注:Tesla  和 SpaceX  暂未公布 2024  年一季度财报),但根据链上数据分析平台 Arkham  监测,Tesla  目前在 68  个地址中持有约 11510  枚 BTC(价值约合 7.8  亿美元),SpaceX  在 28  个地址中持有约 8290  枚 BTC(价值约 5.6 亿美元),这意味着 Tesla  当前持有的比特币储备比上次财报报告的 9, 720  枚 BTC  余额多出约 1789  枚 BTC。

加密社区猜测 Tesla  已经开始回购比特币,或者最近的数字变化是否是由于会计错误造成的,一些用户表示,该公司可能在上次财报电话会议后开始购买比特币,并可能在下一次财务电话会议中报告新购买信息。

我们为什么需要关注上市公司/基金的比特币储备?

上市公司/基金是市场经济的重要参与者,其投资行为往往具有风向标意义。上市公司持有比特币,表明他们看好比特币的未来价值,这可能会吸引更多投资者关注比特币,进而推动比特币价格上涨。

不仅如此,上市公司/基金持有比特币,也可以增加比特币的市场流通量,使其更容易交易,这有利于比特币市场的发展,甚至可以展示其对新技术的开放态度,提升公司形象。

市场分析认为,在上市公司/基金加大比特币储备的带动下,可能会 “刺激” 更多加密巨鲸入场,比如就在 MicroStrategy  宣布会持续购入比特币之后不久,HOD L1 5 Capital 就注意到了一名神秘巨鲸的买入动作,该地址近期频繁加仓后合计已持有约 51064  枚 BTC,价值约 35  亿美元。

从这个角度来看,上市公司/基金的投资策略也表明了其对比特币长期价值的信心,这可能会鼓励其他加密巨鲸继续持有或增持比特币,加上现货比特币 ETF、MicroStrategy、以及 Tesla  的成功投资,可能会吸引其他加密巨鲸进行跟风投资,也可能会导致比特币价格进一步上涨。

当然,比特币仍然是一个新兴资产类别,监管环境尚不完善,投资者需要关注监管政策变化对上市公司比特币储备的影响。总体而言,关注上市公司/基金的比特币储备可以帮助我们了解市场趋势、投资风险、公司财务状况和监管环境等重要信息,继而让普通投资者可以做出更明智的投资决策。

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