刚刚完成募资 10 亿美元的 Electric Capital,是如何投资 Web3、DeFi、DAO、NFT 等领域的?

— 导读(Web3Caff 编辑部注)

作者:Electric Capital

原文:Announcing Our $1 Billion Raise & Ideas We Are Looking to Fund

编译:柳叶惊鸿,维斯曼笔记主笔

原用标题:【精彩译文】Electric Capital 宣布募资 10 亿,讲解他们的投资逻辑与组合。涵盖 DAO/NFT/DEFI/WEB3 等

封面:Electric Capital

我们筹集了 10 亿美元,用于资助加密网络、Web3 协议和基于区块链的业务。

我们提供原生的加密服务支持

我们是创始人的长期投资者和合作伙伴。在过去的四年里,我们一直在开发软件和数据系统,使我们能够参与 Web3 生态系统。我们利用我们建立的基础设施来提供流动性,推动关键的治理方案,帮助团队更好地利用我们的数据了解他们的生态系统,等等。

我们在可编程货币和 Web3 经济上投资 100 万到 2000 万美元

自 2018 年以来,我们一直在投资 “可编程货币”。我们相信加密技术可以实现并行、可编程的金融系统。现在,一个新的经济正在可编程货币上发展——DeFi 支持无许可访问和创新,NFT 是数字原生资产,DAO 为社区分配资源创造了一种方式,去中心化的基础设施提供了中心化工具的替代品,等等。在这篇文章中,我们概述了随着 Web3 经济的发展,我们相信会出现的主要趋势,并希望为这些趋势提供资金。

Web3 经济中的 5 个关键趋势

我们认为,目前正出现五大关键趋势:

  1. DAO 将会为全球社区大大小小的计划赋予分配资源的权利。
  2. NFT 将成为 Web3 的资产层和新型金融工具的基石。
  3. 去中心化金融将使全世界获得金融产品的渠道大众化。
  4. 去中心化的基础设施将允许工程师构建下一代的应用程序,而不会出现中心化的故障或控制。
  5. 无障碍的用户体验将把数百万用户带到 Web3 上。

以下是一些我们很乐意为每一个趋势提供资金的想法:

DAO

去中心化自治组织(DAO)是互联网原生组织。DAO 有可能在几分钟而不是几个月内获得客户、投资者和贡献者,在几秒钟内获得银行账户,透明地做出决策等等。明年,我们将看到 DAO 的实验增加,从调整治理结构,以寻找激励贡献者的新方法。

我们想要资助的具体想法:

  • 以奖励机制来吸引新成员——DAO 将成为吸引人才的组织,与最好的公司旗鼓相当。许多人通过购买加密货币加入 DAO,但这并不能确保最有才华或最高产的贡献者加入。我们希望建立奖励机制,让更多的人能够根据自己的能力加入 DAO。
  • 治理聚合器——人们很难跟踪新提案并确定其优先级,尤其是在多个 DAO 之间。我们希望为平台提供资金,以使成员更容易参与的方式汇总和展示提案。
  • 改善分布式决策的机制——今天,许多决策都是由那些拥有最多代币的人做出的。我们不仅需要机制来增加参与者的数量,提高参与度,而且还需要有能力从合适的人那里获得参与度。
  • 薪酬机制——DAO 贡献者需要公平透明的补偿。对贡献者的工作进行补偿的一个有效方法是通过 DAO 在 Layer3 等平台上发放奖金。对 DAO 的贡献可以是链上的、链下的、一次性的或重复的。随着 DAO 的复杂性增加,这些贡献类型也将增长和演变。我们希望资助那些允许 DAO 公平、公开地为所有类型的贡献者分配报酬的项目。
  • DAO 发现平台——DAO 的创建速度呈指数级增长。最大的 DAO 控制着价值数十亿美元的国库,发放赠款,并雇佣大型团队。相比之下,最小的 DAO 可以是一个集合资源购买 NFT 的小团体。我们需要能够让更多用户发现和探索符合他们需求和兴趣的 DAO 的平台。
  • 招聘平台——DAO 需要挖掘人才网络和专业知识的能力。Rabbithole 等平台使用户可以开始获得 DAO 可以用来验证人才的证书,就像我们使用文凭和证书来确定专业知识和经验一样。我们希望在整个招聘渠道中为不同的项目提供资金,帮助 DAO 识别和招聘最佳人才。
  • 国库管理——如今,DAO 可以拥有复杂的国库,包括不同类型的代币和稳定币。DAO 面临着通过分布式决策有效管理国库的挑战。像 LlamaDAO 这样的组织是制定提案和帮助 DAO 完成国库策略的专家。我们希望为更多的经济工具提供资金,使 DAO 能够有效增长并利用其国库资金。

在这个垂直领域,我们支持各种各样的倡议:

创建像 Syndicate 这样的平台,像 Rabbithole 这样的人才入口,像 Layer3 这样以 DAO 为中心的奖金系统,为 DAO 完成像 Gitcoin 这样的工程工作提供平台,以及为 LlamaDAO 这样的 DAO 提供金融工具。

NFT

NFT 艺术只是这种新原始艺术的一个用例。NFT 可以代表凭证、会员资格、财务状况、一篮子资产、门票、音乐、游戏中的物品、房地产、社交网络、身份等等。尽管每月 NFT 交易额高达数十亿美元,但我们仍处于解锁 NFT 用例的早期阶段。

我们想要资助的具体想法:

  • NFT 的定价机制——准确地为 NFT 定价是一个挑战。缺乏定价造成了两个问题:(1)大多数 NFT 交易没有流动性,(2)金融衍生品无法在 NFT 之上形成。使我们能够准确地为 NFT 定价的项目将开启新的用例和更广泛的采用。
  • 支持 NFT 作为生产性资产的基础设施——目前有两种通过 NFT 产生资本的机制:(1)通过租赁、贷款等产生收益,或(2)通过特许权使用费和分成分享收入。这两种机制都还处于起步阶段。随着这一领域的成熟,我们预计将看到与粉丝分享版税的音乐 NFT,将收入分享给 NFT 角色的好莱坞电影,以及借出或出租这些 NFT 现金流的能力。我们相信,支持这类高效 NFT 的垂直化基础设施将是 Web3 中最重要的平台之一。
  • 发现平台——很难发现 NFT 系列或了解新 mints。有效的发现平台将增加 NFT 的采用,并允许更多人找到他们的市场定位。
  • NFT 金融衍生品——就像现实世界的资产一样,我们认为 NFT 将有期货市场,套期保值,保险和其他类型的金融衍生品。建立在 NFT 之上的金融产品将使 NFT 更加有用。
  • 创作者协会——我们相信创作者会利用 NFT 赚钱,并利用它们来动员粉丝。然而,如今,创作者缺乏使用 NFT 的最佳实践和基础设施。我们相信创作者协会可以让创作者分享社区管理、剧本和粉丝群等资源。
  • 垂直化的二级市场——当 NFT 可以代表任何东西,从音乐到虚拟世界,再到凭证,新的市场将出现,以支持每种类型的 NFT 的具体需求。
  • 物理到数字化的桥梁——NFT 可以是物理世界的数字表示。我们相信我们将会看到更广泛的机制,通过烧毁一个数字资产来获得一个实体资产,利用 NFT 的活动票务系统,NFT 作为医疗记录、课程出勤、身份等的永久存储。

在这个垂直领域,我们支持各种各样的倡议:

像 JPG 这样的策展平台,像 Hyype 和 Myty 这样的社交平台,以及像 Taker Protocol 和 4k 这样的借贷和交易市场。

去中心化金融

DeFi 已经从一系列使用智能合约构建的实验性金融服务发展到处理数十亿美元的成熟协议。我们看到生态系统演变为多个区块链平台,并实现对复杂金融工具的民主化。

我们想要资助的具体想法:

  • 在以太坊之外的公链上不断增长的 DeFi——以太坊在安全性、速度和去中心化之间提供了一套独特的折衷方案。对于下一波进入 DeFi 的用户来说,以太坊之外的公链可能是一个更实惠的入门平台。我们看到了为这些新用户构建 DeFi 服务的重大机遇。
  • 跨链收益机会——随着越来越多的用户加入替代链(EVM 链),他们将希望获得其他公链上的潜在收益机会。类似地,以太坊用户希望通过向新的公链提供资金来获得收益机会。
  • 复杂策略简单化——Ribbon 等平台简化了复杂选项策略。我们希望为平台提供资金,让用户简单地接触到对冲流动性挖矿、杠杆做市、下跌保护贷款等策略。
  • 引导协议拥有流动性的新机制——随着更多协议的推出和增长,对引导机制的需求将增加。我们相信,随着新协议的推出,将会有新的、创新的引导机制。
  • 支付流和行权——加密支付流的标准化将解锁许多用例:雇佣合约、行权合约、DAO 与 DAO 之间的合约,甚至是无担保贷款。

在这个垂直领域,我们支持各种各样的倡议:

  • 可访问的 DeFi 解决方案,如 Kresko
  • 像 Frax 这样的算法稳定币
  • 原生的加密交易所,如 DerivaDEX、dYdX、Hashflow、Saddle 和 Slingshot
  • 像 ARCx 这样的 DeFi 认证系统
  • Sublime 和 Swift 等贷款平台
  • Tokemak 等流动性聚合平台
  • 像 Gamma 这样的流动性管理系统
  • 像 Primitive 和 Zeta 等期权协议
  • 像 Anoma 这样的隐私解决方案
  • 像 Cozy 这样的保护协议

去中心化的基础设施

为了实现去中心化的未来,基础设施将需要允许应用程序真正的去中心化。我们希望为解决构建去中心化应用程序的独特挑战的项目提供资金,使开发人员能够在没有中心化故障的情况下构建应用程序。

我们想要资助的具体想法:

  • 验证前端托管——BadgerDAO 黑客攻击导致 1.2 亿美元的资金损失,因为黑客在 dApp 前端插入恶意代码,尽管智能合约是完全安全的。经过验证的前端托管将有助于确保当用户通过其 web 浏览器与 dApp 交互时,它是安全构建的官方版本。此类服务将降低开发人员的安全负担,提高可用性和信任度。
  • 分布式计算——AWS、Azure 和谷歌云都是当今 DAPP 技术堆栈中的关键参与者,同时也是中心化的主要来源。我们开始看到,那些专门的网络服务的计算功能正在被拆分,这些服务专注于索引、运行后台任务、存储公共/私有数据和服务 RPC 请求。例如,开发人员可以构建一个能够表达他们业务逻辑的 docker 容器,他们可以在去中心化网络上运行它,并为计算结果服务。
  • 零知识证明开发工具——零知识证明技术不仅对私人支付和汇总有效性证明有用,而且对有趣的新用例如游戏也有用。例如,许多游戏需要隐藏一些游戏状态: 扑克牌、 MMORPG 中的库存、战争迷雾等等。在传统的游戏中,私有状态保存在服务器端,用户的客户端显示该状态。像 zk-SNARK 这样的隐私技术和围绕隐私解决方案的开发人员工具是在公开场合构建不完整信息游戏的先决条件。
  • 每次提交的安全审查——近 2000 亿美元的资产在 DeFi 协议中被锁定。由于区块链的不可变性和不可信性,链上资产的安全性将变得更加重要。我们希望为能够在开发过程中检查安全性的工具提供资金。

在这个垂直领域,我们支持各种各样的倡议:

Radicle 等认证提交系统、Immunefi 等漏洞赏金系统、Spruce 等身份和用户拥有的数据解决方案、Internet 计算机等分布式计算解决方案,以及 Certora 等正式验证解决方案。

扩大对 Web3 的访问

主流用户可能无法访问 Web3,这使得下一波用例很难出现。我们想资助那些让主流用户可以使用 Web3 的项目。

  • 具有可互操作后端的加密游戏——加密游戏有潜力创造优于传统数字游戏的用户体验。有了一个完全可互操作的后端,任何人都可以轻松地在游戏中构建插件或 mod,或者可以不受信任地进行游戏,从而快速发展游戏体验。我们希望为那些利用 crypto-rails 独特特性的游戏提供资金,以创建传统游戏无法实现的有趣游戏。
  • 移动 DeFi 体验——如今,大多数 DeFi 应用都针对桌面体验进行了优化,而不考虑在移动设备上操作的用户群。如今,在 DeFi 进行必要的验证和研究,使其主要局限于桌面浏览体验。移动应用程序开发者也受制于中心化的应用程序商店,这可能会阻止 DeFi 体验。然而,随着复杂的 DeFi 策略变得更加简单,随着安全和验证过程对钱包连接的改善,我们希望为 DeFi 体验提供资金,使更多的用户能够获得这些体验。
  • 验证合约的多链钱包——随着加密技术的发展,新的挑战出现了。例如,多种类型的 Layer 1 的兴起带来了新的可用性挑战,例如难以在链之间移动资产或使用统一的钱包访问多个链。我们希望通过基础设施为钱包提供资金,以提供流畅的用户体验,比如在连接或集成多个 Layer 1 之前验证合约。
  • 获取加密资产——法币入口有两个关键问题,这使得重要的用户群体无法访问加密技术:(1)许多人没有钱进入加密领域;(2)中心化交易所不会支持每个国家的法币。我们希望资助赏金协议、任务平台、通过游戏赚钱以及基于奖励机制的初学者培训,这些机制将使每个人都能获得加密资产。

在这个垂直领域,我们支持各种各样的倡议:

像 Aurora 这样的低收费、高吞吐量平台,以及通过传统金融渠道 (如 Bitwise、 Bitnomial 和 Kraken) 获取加密资产的解决方案。

如何联系

最具创造性的想法可能是我们尚未想象的想法。这是一份我们想要资助的想法的不完整列表。我们欢迎与 Web3 早期创始人的对话。你可以通过电子邮件与我们联系:[email protected]

此内容仅供参考

切记,任何时候我都没有投资意见,甚至不推荐你投资加密货币。

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