丝绸之路落幕后，美国并未停手。
作者：哔哔 News
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截至 2026 年 2 月，美国政府持有约 328,372 枚比特币，占全球流通总量（约 1,990 万枚）的约 1.64%。按当期市价估算，价值已超过 200 亿美元。凭借这一规模，美国成为全球持有比特币最多的国家主体，数量远超其他政府。
这些比特币几乎全部来自执法没收，而非财政拨款或市场购入。美国一边围猎比特币的非法用途，一边悄然把 “犯罪资产” 变成了国家战略储备。
纵观过去十余年美国围绕加密货币展开的执法与监管行动，从暗网市场打击，到链上追踪与跨境协作，可以看出，美国从未真正意图 “消灭” 比特币，而是着力掌控其流动与使用，并将其纳入国家战略储备，形成技术、法律与资产整合并行的闭环。
时间线：美国围猎比特币的标志性行动
2011-2013 年：丝绸之路时代
2011 年，26 岁的美国青年 Ross William Ulbricht 在 Tor 匿名网络中搭建起 “丝绸之路”。平台以比特币为唯一支付手段，交易毒品、武器、假证件等非法商品。高峰期，其交易量一度占据当时比特币日交易总量的 20% 以上。
2013 年 10 月，FBI 在旧金山图书馆将 Ulbricht 当场抓捕，服务器被定位、钱包被控制。执法人员通过渗透服务器、链上追踪与线下突袭的组合方式完成收网——利用 CAPTCHA 数据线索追踪到冰岛服务器，再直接接管 Ulbricht 笔记本中的钱包文件，无需破解私钥。
案件共没收约 17 万枚比特币，其中约 144,000 枚来自 Ulbricht 个人控制地址。当时价值仅三千多万美元。2015 年，Ulbricht 被判终身监禁。
这一役，不只是一次执法行动，更是一场叙事塑造——“比特币=犯罪工具” 的标签在公众视野中被彻底固化，成为后续所有监管的正当性基础。
2013-2014 年：多暗网市场围猎与监管框架奠基
丝绸之路落幕后，美国并未停手。
2013 年 3 月 18 日，FinCEN（金融犯罪执法网络）发布指导意见，将比特币交易所等视为 “货币服务业务”（MSB），要求必须注册并执行 KYC/AML 反洗钱机制。这是美国比特币监管框架的真正起点，交易所从此被迫合规化。
2014 年 11 月，FBI 与欧洲刑警组织等 17 国执法机构展开 Operation Onymous（匿名行动），同时关闭 400 多个 Tor 暗网市场，包括丝绸之路 2.0、Cloud 9、Hydra 等主要毒品/假币/洗钱站点。逮捕 17 余名运营者，包括丝绸之路 2.0 运营者 Blake Benthall，“Defcon”，旧金山软件开发者；没收约 100 万美元比特币及 18 万欧元现金、黄金、毒品等。
此阶段的关键武器是 “民事没收” 制度，只需优势证据，无需刑事定罪即可冻结资产。美国法警局随后开始定期拍卖没收的比特币。2014 年，投资人 Tim Draper 参与竞拍，成为早期公开接盘者之一。
围猎与合规双线推进，比特币从地下世界被拉入监管秩序。
2017-2018 年：ICO 泡沫破灭与证券监管
ICO 热潮席卷全球后，美国监管机构开始系统清理战场。
SEC 将大量 ICO 视为 “未注册证券”，对项目方发起执法行动；CFTC 则确认比特币为 “商品”，将其纳入自身监管。
行政罚款、资产冻结、诉讼威慑相继落地。中心化项目被迫合规，行业融资模式重塑。去中心化虽获得发展空间，但合规成本显著提升。
2020 年：丝绸之路余波
2020 年，司法部宣布没收约 69,370 枚比特币，价值当时超 10 亿美元，源自 2012-2013 年丝绸之路黑客盗窃事件。
这次行动跨越七年。执法部门借助 Chainalysis、TRM Labs 等链上分析工具，通过聚类分析与交易模式匹配，追踪冷钱包流向，在无需私钥的前提下完成民事没收。
2021 年：第二大加密没收 James Zhong 案
IRS 刑事调查局（IRS-CI）突袭乔治亚州一处民宅，从地板保险箱和爆米花桶里找到硬件钱包。
早在 2012 年丝绸之路时期，Zhong 用假商户账户 “闪电提款” 漏洞，在几天内盗取约 50,000 枚比特币。2021 年被捕时，警方没收 50,676 枚比特币，价值约 33.6 亿美元。
纵使比特币设计去中心化，但操作安全失误依然会导致被捕。IRS 通过物理搜查、链上情报和认罪程序实现资产没收。Zhong 最终认罪，仅判 1 年多监禁。
2022-2023 年：Bitfinex 黑客案与混币器打击
2022 年 2 月，纽约夫妇 Ilya Lichtenstein 和 Heather Morgan 被捕。FBI 通过 Lichtenstein 云存储服务搜查令，获取含私钥的加密文件，解密后直接控制钱包，没收 94,636 枚，当时价值 36 亿美元，为当时史上最大单笔加密资产扣押之一。2022 年 2 月逮捕夫妇，后 Lichtenstein 认罪承认黑客行为。
同年 8 月，OFAC 制裁 Tornado Cash 等混币器，任何与之交互的地址都可能被列为高风险。此阶段的操作手段进一步升级，链上追踪开始穿透混币，配合交易所 KYC 数据形成链上和链下闭环，实现精确定位和证据固定。
国际合作、制裁、资产冻结等措施并用，资金流动空间被压缩，合规边界收紧，形成全球围猎网络。
2023-2025 年：赵长鹏（CZ）与币安案
2023 年 11 月，币安承认未有效执行反洗钱措施，允许受制裁用户交易，支付 43.5 亿美元罚款，其中包含 27 亿非法所得追缴；创始人赵长鹏 CZ 认罪，个人罚款 5,000 万美元。
调查过程中，美国执法部门不仅依赖链上资金流监控，还通过获取内部通讯记录，拼接出管理层对合规风险的认知轨迹，包括使用加密通讯软件处理敏感信息，以及在内部讨论中刻意弱化 “美国用户” 标识等细节，构成公司长期规避 KYC 义务的证据。
2024 年 4 月，赵长鹏被判处 4 个月监禁并服刑完毕。2025 年 10 月，总统特朗普宣布对其予以特赦。
2025 年：战略转向与史上最大没收
如果说此前十余年的行动是围猎与整肃，那么 2025 年，则出现了方向性的转弯。
2025 年 3 月 6 日，特朗普签署行政令，建立 Strategic Bitcoin Reserve（战略比特币储备）和美国数字资产储备库，此前所有执法没收的比特币，不再进入拍卖流程，转为国家长期储备资产，不得出售。
政策逻辑由此改写，从 “打击后拍卖变现” 正式转向 “零成本战略持有”。
同年 10 月 14 日，美国司法部对中国籍柬埔寨太子集团（Prince Group）创始人陈志提起刑事指控，罪名包括电信诈骗共谋与洗钱共谋，并民事没收约 127,271 枚比特币，当时价值约 150 亿美元，创美国司法史上最大规模虚拟资产没收纪录。
美方称该批资产与跨境电信诈骗及资金洗钱相关，并已进入政府托管体系；中国国家计算机病毒应急处理中心发布技术溯源报告，指出 2020 年 LuBian 矿池曾发生大规模比特币被盗事件，数量与此次没收规模高度一致，并对获取方式提出技术性质疑。
这一事件不仅是一次规模空前的虚拟资产没收，也成为数字资产领域执法权、技术能力与叙事权交织博弈的标志性案例。
同期，俄罗斯运营的 Garantex 交易所及其继任者 Grinex 被指为受制裁国家/黑客/诈骗提供洗钱通道，持续遭制裁与基础设施打击。链上追踪、美元清算体系压力与物理服务器控制形成联动，跨境执法能力被系统性展示。
2022 年初被列入制裁名单后，2025 年 3 月，美国特勤局联合德国与芬兰执法机构扣押其域名并冻结约 2,600 万美元资产；司法部起诉多名高管，其中 Aleksej Besciokov 在印度被捕；8 月，美国财政部 OFAC 进一步扩大制裁范围，国务院悬赏最高 500 万美元缉捕相关负责人。
至此，美国对加密资产的处理逻辑完成闭环，既能打击、冻结、没收，也能长期持有、纳入国家储备。从技术压制到资产整合，比特币被纳入国家战略坐标之中。
从围猎到国有化
美国对比特币的操作已经完成了从 “打击犯罪工具” 到 “纳入国家战略资产” 的转变。
不仅仅是对加密货币的执法和监管，更是通过技术、法律与战略储备的高度协同，实现了比特币全链条的掌控与国家利益整合。
美国凭借全球领先的链上追踪技术、国家级网络攻击能力和跨国协作能力，构建了 “技术优势—法规绑定—机构执行” 的三位一体闭环，使比特币成为其金融韧性与国际主导权的重要组成部分。
1.技术层面
美国依托全球领先的链上追踪技术、国家级网络攻击能力以及跨国合作，实现了对比特币全链条的精确掌控。
链上追踪能力：美国掌握全球最先进的链上溯源技术，Chainalysis、Elliptic 等美国主导企业占据 90% 以上市场份额，可对 99% 以上比特币交易进行聚类追踪。即便使用 CoinJoin 或混币器，也常因 on/off-ramp（法币出入）暴露地址关联。
物理与法律结合：无需破解私钥，通过搜查令、法院命令直接控制硬件钱包、交易所账户或云存储文件。陈志案中，25 个冷钱包地址被精准锁定；Bitfinex 案中，通过云盘获取私钥实现资产直接控制。
国家级网络攻击能力：美国针对全球交易所和矿池发起定向攻击，包括植入后门、鱼叉钓鱼、供应链渗透、底层加密漏洞利用。LuBian 矿池案利用伪随机数弱点，2 小时内精准转移 127k+枚比特币，展现技术主导力。
国际协作与长臂管辖：与欧盟、英国等共享情报，OFAC 制裁 Tornado Cash、Garantex 等，结合美元清算霸权、域名查封、跨国抓捕，形成全球围猎网，实现数字资产全链条管控。
2.法规与制度层面
美国通过法律制度与技术协作，将比特币纳入国家控制体系，为战略储备提供坚实保障。
《GENIUS 法案》：要求稳定币发行商将 80% 以上储备资产购买美国国债，为美债创造持续需求，将加密生态与美元体系绑定。
《BITCOIN Act》：确立虚拟资产与美国金融体系绑定，明确民事没收机制，为资产转入国家持有提供法律支持。
民事没收：无需刑事定罪即可扣押资产，执行效率极高。2022-2025 年，美国通过各类案件累计没收全球虚拟资产价值超 300 亿美元，陈志案单笔即占 50%。
这种法律与技术的协同，形成了 “规则预设—技术取证—资产收割” 的完整闭环，为战略储备提供了制度保障。
3.战略储备思路
美国对比特币的操作体现了从精准围猎到系统化收割，再到纳入国家战略储备的完整演进。
通过技术、法规与国际合作的高度协同，美国在全球虚拟资产中建立了全链条掌控能力。其手段包括：链上追踪技术与国家级网络攻击能力对交易进行精确监控和控制；法院命令与民事没收实现资产直接转移；与盟友配合、OFAC 制裁、域名查封及跨国执法形成全球围猎闭环。
案例显示这种能力的高效执行力：陈志案中没收资产直接计入国家控制；赵长鹏案中，通过规则输出与技术追踪，美国快速将跨境资产转化为战略储备。这种策略使美国能够无需市场购买，即将执法没收资产纳入国家储备，以比特币作为 “数字黄金” 对冲通胀与美元体系波动。
截至 2026 年 2 月，美国持有约 328,372 枚比特币，占全球流通量 1.64%，价值超过 200 亿美元，几乎全部来源于没收操作。
2025 年 3 月 6 日，美国签署《建立战略比特币储备与美国数字资产储备库》的行政命令，将比特币正式定位为战略储备资产，要求财政部停止拍卖和出售通过司法扣押获得的比特币，并将其转入新设立的战略储备账户。
尽管《BITCOIN Act》曾建议五年内购入 100 万枚，但尚未实施；行政令仅授权 “预算中性、无额外纳税人成本” 的潜在策略。公开市场买入尚未执行，也未作出明确承诺。
整体来看，美国的战略高度体系化，既不彻底消灭，也不完全放任，实现了对比特币的精准掌控与战略利用。
从 “丝绸之路” 时代的犯罪工具，到国家战略储备的核心资产，比特币的演变折射出数字时代国家级技术霸权的新格局，也强化了美国在全球数字金融体系中的主导权，对技术主权、经济利益与政治安全形成深远影响。
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