历时五年、数亿美元资金规模，TUSD 储备资金追回战终于迎来大进展。前不久，迪拜法院发布了 4.56 亿美元 TUSD 储备金的冻结禁令，引发市场高度关注。
作者：Nancy，PANews
历时五年、数亿美元资金规模，TUSD 储备资金追回战终于迎来大进展。前不久，迪拜法院发布了 4.56 亿美元 TUSD 储备金的冻结禁令，引发市场高度关注。
11 月 27 日，TRON 创始人孙宇晨在香港发布会上详细介绍了 TUSD 储备金挪用事件的始末、最新调查和诉讼进展，并就行业风险管理和全球监管提出诸多建议。
迪拜法院发布全球冻结令，TUSD 储备金挪用案进入司法追责
“正义或许会迟到，但绝不会缺席”。 近期，孙宇晨在 TUSD 储备金被挪用案迎来司法突破后发文表示。在发布会现场，“真相落地，公义彰显” 八个大字醒目地打在背景板上。
11 月，迪拜国际金融中心法院（DIFC Courts）正式对迪拜公司 Aria Commodities DMCC 发布了首个全球冻结令，禁止其处置、转移或减少总价值 4.56 亿美元的现金或资产，包括迪拜境内资产。这标志着一宗长达五年的 TUSD 储备金被托管方挪用案件，正式进入司法追责阶段。
DIFC 法院的冻结禁令旨在禁止被申请人处置、转移或减少其资产价值，以确保未来判决可执行。特别是在跨国或跨司法区争议中，此禁令可对资产进行保全，这也是 DIFC 法院对国际商业、跨境投资争议具有吸引力的重要原因。任何违反禁令构成藐视法庭，可导致罚款、监禁或资产扣押，并可能移交迪拜公诉机关处理。这意味着，被挪用的 TUSD 储备金在当前阶段无法被进一步转移或隐匿。
实际上，今年 2 月，TUSD 发行方 Techteryx 就已向 DIFC 法院申请针对 Aria DMCC 的财产禁制令，并追踪其伙同 FDT 非法侵占的 4.56 亿美元 TUSD 有关储备资金。在经过多轮聆讯后，DIFC 法院在 10 月 17 日最终裁定无限期延续针对 Aria DMCC 的财产禁制及全球冻结令。
根据法庭文件，Aria DMCC 通过六笔汇款将至少 4.56 亿美元储备金进行转移，并投入明知未经授权的高风险项目。DIFC 法院认为，这些投资存在严重违规，且关键争议点尚待审理，即资金是否被挪用于维持 Aria 集团流动性，而非开曼基金文件中所述用途。
而据离岸基金 Aria Commodity Finance Fund（ACFF）实际控制人 Matthew Brittain 披露，香港信托公司 First Digital Trust（FDT）要求将这笔资产汇至 Aria DMCC 私人帐号，而非受监管的开曼基金，以加快收取高达 1500 万美元的秘密回扣。Aria DMCC 收到款项后，在 2022 年底进行了 “转移” 操作，事后制作了一套新的 ACFF 基金认购文件，将 4.56 亿美元伪装为关联贷款，并以向开曼基金转移 “资产” 的形式 “归还”。
DIFC 法院判词指出，现有诉讼证据支持 Techteryx 的申诉，涉案人员 Vincent Chok、Matthew Brittain 及其他人士完全知晓并共同采取欺诈手段，损害了 Techteryx 利益。
此外，由于 Aria DMCC 无法提供资金用途、购买资产情况及最终归属的详细说明，称时间久远导致资料缺失，DIFC 法院命令其就 4.56 亿美元储备金的去向作完整披露，预计 11 月 27 日前会收到相关讯息。Techteryx 及其全球专家团队也正依据 Aria DMCC 披露的证据追查被挪用的 4.56 亿美元储备金流向，并将采取进一步行动冻结更多资金，同时追究所有参与违法行为者的民事及刑事责任。
复盘超 4.5 亿美元精心骗局，Techteryx 启动全球司法追责
这起 “精心包装” 的资金挪用事件，追溯至 2020 年 12 月。
当时，Techteryx 从 TrueCoin LLC 收购稳定币 TUSD 后，将其运营委托给 TrueCoin，负责有关储备金保管服务并协调国际运营。在此期间，TrueCoin 将 TUSD 价值超 5 亿美元的储备资金交给 FDT 管理，以及离岸基金 ACFF 作为主要投资产品。直到 2023 年 7 月，Techteryx 才宣布全面接管 TUSD 离岸业务和服务。
然而，由于 FDT 未能支付部分投资产生的利息，Techteryx 启动了紧急调查，并暂时隔离了 4 亿枚 TUSD 应对风险。然而，调查发现，FDT 未经授权将至少 4.56 亿美元的储备金转移至 Aria DMCC，而非开曼群岛注册的 ACFF。据了解，ACFF 由开曼基金经理 Matthew Brittain 通过 Aria Capital Management Ltd 控制，而 Aria DMCC 则由其妻子 Cecilia Brittain 全资拥有。
孙宇晨在发布会指出，Aria DMM 进行虚假陈述，将高风险投资包装成低风险、高流动性工具。这些资金被层层转移至迪拜、香港、开曼群岛、美国、澳大利亚、英国等地区，且资金被滞留在高风险或无法赎回的投资项目，包括阿联酋沥青制造设施、非洲煤矿采矿权、美国、乌克兰大宗商品项目、澳大利亚港口和可再生能源项目等。
在资金链断裂后，Techteryx 选择向孙宇晨求助，后者以顾问身份自掏腰包提供 5 亿美元资金援助。
2024 年 9 月，美国 SEC 发文指控 TrueCoin 和 TrustToken 参与了未经注册的以 TUSD 形式提供和销售的投资合同以及 TrueFi 平台上的相关盈利机会，并误导投资者称 TUSD 完全由美元或等价物支持，实际上 99% 的储备金被投入风险离岸投资基金。但两家公司并未对指控承认或否认，而是选择支付 163,766 美元民事罚款和解。
2025 年 4 月，孙宇晨公开表示，TrueCoin 涉嫌与 FDT 等机构合谋，通过虚假文件和未经授权的转账，将 4.56 亿美元 TUSD 储备金转移到迪拜公司，并宣布设立价值 5000 万美元赏金计划，以征集 TUSD 资金挪用相关线索。
对此，FDT 当时发文坚决否认指控，称其仅根据 Techteryx 及授权代表的书面指示执行交易，并未独立评估投资。FDT 认为，孙宇晨及 Techteryx 试图通过虚假指控逃避稳定币管理责任，公司计划以诽谤罪起诉孙宇晨，并已向香港高等法院申请禁令以阻止其继续发表相关言论。
实际上，自 2023 年起，Techteryx 委派独立专业团队开始对 FDT 展开全面调查，并发现大量受托管资金被挪用的证据后，已在全球不同地区的法院对涉案人士提告并向有关执法机关作出举报。
为全球监管提供范例，建议优化风控与追责机制
这份姗姗来迟的全球冻结令，不仅维护了 TUSD 持有者的合法利益，也为加密行业风控提供了重要警示，并为各国监管机构提供了司法样板。
针对 TUSD 资金被挪用及维权困境的深层原因，孙宇晨在发布会上进行了深入分析。他指出，这次事件并非个别机构的问题，而是传统金融机构和加密行业托管环节暴露出的系统性缺陷。储备资产与投资资产未能严格隔离，资金被未经授权直接转入不具备资质的私人实体，而传统金融机构在内部控制、法律合规和风险管理上的缺失，则成为事件发生的根源。
孙宇晨进一步指出，事件中内部关键环节存在显著的操纵空间。伪造投资指令、虚假陈述和秘密回扣等行为表明，关键人员控制缺乏有效制衡，即便机构设有合规和风控部门，其作用也几乎形同虚设，导致客户资金被直接盗取。此外，多层离岸结构的设计进一步加大了监管难度。此次事件涉及等多个司法辖区，复杂的跨境结构降低了透明度和可追责性，使常规审计难以穿透，为作恶者洗钱和转移资金提供了便利。
针对这些问题，孙宇晨提出了可从透明披露、审计强化、责任追究以及全球监管协作四个方面入手，建立可持续、可靠的风控和法律保障机制，为行业的健康发展提供坚实支撑。
他认为，加密行业可以充分利用区块链技术，实现交易、转账及信息的链上透明披露，从而在源头上防止类似风险的发生。同时，监管机构应加强对信托公司资金管理的审计，并定期公开机构资产信息，供公众查阅，以防内部串通导致监管失效。事后追责同样重要，高管及相关人员必须承担个人连带责任和刑事责任。在本次事件中，为获取秘密回扣而推动非法转账的行为，已经超出失职范畴，属于共同犯罪。
此外，信托牌照持有机构在大额资金异动时，应及时向监管部门报备，确保责任可追溯。更为重要的是，全球监管协作必须加强，建立穿透式的跨境监管机制，追踪非法资金流动与洗钱活动。设立专门的数字资产法庭，支持全球冻结资产和追回受害资金，是防止作恶者利用多司法辖区转移资产的关键。
“这次 DIFC 全球资产冻结令是加密资产司法保护史上的里程碑，可成为各国监管机构的教科书式案例。不仅帮助追踪跨境诈骗和非法资金流动，也将进一步增强行业成熟度和透明度，让真正的违法行为能得到法律追责。” 孙宇晨强调称，希望通过 TUSD 在迪拜的判决案例，让全球更多司法机关及审计机构合作起来，共同打击全球化犯罪和洗钱活动。
此外，孙宇晨还表示 TUSD 的救助计划不仅旨在维护 TUSD 的稳定性，更着眼于保护广大用户的利益，维护区块链行业的诚信与信心，接下来其将坚定不移地履行承诺。“如今，TUSD 比以往更加稳健，拥有更完善的保障措施，以确保所有流通中的 TUSD 均由充足的储备金支持，并进一步强化合规管理。”
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