CB Q2 百頁報告速覽：熊市來臨，VCs 的投資狀態如何？

2 年前敘事

2022 年第二季度，VC 對 Web3、DeFi、NFT、遊戲、元宇宙的投資趨勢分別如何？

原文：State of Venture Q2'22 Report（CB Insights Research）

編譯：白澤研究院

封面： Photo by Viktor Forgacs on Unsplash

內容目錄

2022 Q2 Crypto VC 狀態：

全球 Crypto 投資資金下降。區塊鏈風險投資降至 65 億美元，這是 2 年來的第一次環比下降。由於宏觀經濟壓力以及對加密貨幣估值和穩定幣的擔憂，投資者縮減了對加密貨幣的投資。

億級巨額融資減少。1 億美元以上巨額融資的總額降至 26 億美元，不到上一季度（創紀錄）總額的一半，並且巨額融資輪次數（16 次）也有所下降。這表明由於加密貨幣市場的 “寒冬” 和近期價格波動，投資者更加謹慎。

Crypto 獨角獸企業的誕生減半。本季度 Crypto 獨角獸企業誕生了 8 個，只有上個季度的創紀錄高點（16 個）的一半，其中最有價值的是位於塞舌爾的加密貨幣交易平台 KuCoin，估值為 100 億美元，而新獨角獸企業中有一半是 Web3 初創公司。

NFT、遊戲、元宇宙的未來可能更加艱難。儘管 NFT、遊戲和元宇宙類別的項目融資數量環比下降，但它們仍然吸引了 150 多筆投資。然而，這些類別的項目在未來可能會面臨更加艱難的道路。NFT 交易量下降，遊戲和元宇宙將面臨來自大型科技公司的激烈競爭。

2022 Q2 Crypto VC 格局：

歐洲的 Crypto 投資增長。歐洲是唯一一個 Crypto 風險投資規模增長的地區。它在 2022 年第二季度以 14 億美元的投資額與亞洲並列，但落後於美國的 34 億美元。歐洲前 10 大 Crypto 投資中有 6 筆屬於 Web3（例如 NEAR Protocol、 Msquared），3 筆屬於機構託管加密貨幣解決方案（例如 Elwood Technologies、 Coinhouse）。

區塊鏈基礎設施增長。區塊鏈基礎設施是本季度唯一獲得更多投資的類別，達到 47 筆的新高，其中最大的一筆交易是總額為 3.5 億美元的 NEAR 協議 C 輪融資。

有 40 家以上的 Crypto 公司併購退出（M&A exits），創歷史記錄。隨著幾家著名的 CeFi（集中式金融平台）申請破產，Binance 和 FTX 等巨頭正試圖以折扣價收購這些公司。此外，其他公司，如 Bolt、Robinhood 和 eBay，也在本季度收購了至少⼀家 Crypto 或 NFT 公司。

Animoca Brands 是第一大投資者。Animoca Brands 依舊是最活躍的投資者（連續三季度），儘管其投資數量也環比下降。此外，本季度，最活躍的 10 位投資者（包括 a16z 和 Coinbase）參與的投資數量減少了 24%。

矽谷超過紐約，成為美國 Crypto 投資的主力軍。矽谷是本季度美國 Crypto 融資的第⼀大地點，投資總額為 9.37 億美元，其中，最大的投資來自機構加密交易平台 FalconX（1.5 億美元）和 NFT 市場 Magic Eden（1.3 億美元）。矽谷在本季度超過了紐約（6.78 億美元），後者在之前連續 8 個季度都保持著領先。